水力発電市場の規模とシェア分析 – 成長トレンドと予測 (2025年 – 2030年)

水力発電市場規模、成長、シェアレポート2030

水力発電市場は、2025年から2030年の予測期間において、設備容量ベースで2.23%の年平均成長率（CAGR）で成長し、2025年の1.47テラワットから2030年には1.64テラワットに達すると予測されています。この成長は、単なる容量拡大から、柔軟で低炭素な電力網の基盤として水力発電を位置づける戦略的な転換を反映しています。

市場概要
* 調査期間: 2020年～2030年
* 市場規模（2025年）: 1.47テラワット
* 市場規模（2030年）: 1.64テラワット
* 成長率（2025年～2030年）: 2.23% CAGR
* 最も成長の速い市場: 中東・アフリカ
* 最大の市場: アジア太平洋
* 市場集中度: 中程度

市場分析
老朽化したダムの揚水発電への改修は、太陽光や風力発電の変動性を平滑化する大規模な蓄電池として機能し、設備投資を最大60%削減し、系統安定化のための応答速度を倍増させています。データセンター運営者による24時間365日のクリーン電力調達契約は、時間ごとの炭素マッチング目標を達成するためのベースロード再生可能エネルギー容量を確保し、水力発電市場を拡大しています。アジア太平洋地域は容量追加を主導する一方、北米とヨーロッパはデジタルツイン、予知保全、ハイブリッド水力・太陽光発電レイアウトによるプラントの近代化に注力しています。競争が激化する中、機器サプライヤーはハードウェア、分析、ライフサイクルサービスを統合したソリューションを提供しようと競い合っています。

主要なレポートのポイント
* 容量別: 2024年には100MWを超える大規模水力発電が市場シェアの73.30%を占めましたが、10MW未満の小規模・マイクロ水力発電は2030年までに8.90%のCAGRで成長すると予測されています。
* 技術別: 2024年には貯水池型システムが水力発電市場シェアの54.80%を維持しましたが、揚水発電容量は2030年までに7.45%のCAGRで拡大しています。
* エンドユーザー別: 2024年には公益事業者が水力発電市場の70.15%を支配しましたが、独立系発電事業者（IPP）は2030年までに6.70%のCAGRで急速に成長しています。
* 地域別: 2024年にはアジア太平洋地域が世界の水力発電市場の46.03%を占めましたが、中東・アフリカ地域は2030年までに7.28%のCAGRで成長すると予測されています。

世界の水力発電市場のトレンドと洞察

成長要因
* 老朽化したダムの揚水発電への改修の急増（CAGRへの影響: +0.9%）: 既存のダムを可逆ポンプ水車でアップグレードすることで、新規の貯蔵プロジェクトと比較して設備投資を最大60%削減し、系統安定化のための応答速度を倍増させています。デジタルツインプラットフォームは、リアルタイムで水、タービンの疲労、市場価格をモデル化し、既存インフラを柔軟な貯蔵ハブに変え、資産寿命を2050年以降に延ばしています。
* ガス火力ピーク発電所に対する均等化発電原価の低下（CAGRへの影響: +0.7%）: 既存の水力発電所は50米ドル/MWh未満で稼働する一方、ガス火力ピーク発電所は燃料価格高騰時に80米ドル/MWhを超え、コスト差は拡大しています。炭素価格メカニズムはガスにさらなるペナルティを課し、水力発電の燃料ゼロの特性は排出量ゼロ証明書を通じて追加収益を生み出します。
* 気候変動レジリエンス義務によるベースロード再生可能エネルギーの強化（CAGRへの影響: +0.6%）: 欧州連合、米国、およびG20諸国は、近代化された水力発電を重要な気候変動レジリエンスインフラと位置付け、加速償却や投資税額控除の対象としています。米国ではインフレ削減法により、効率改修に対して最大30%の投資税額控除が認められています。
* 系統形成型インバーター統合によるハイブリッド水力・太陽光発電所の実現（CAGRへの影響: +0.3%）: 系統形成型インバーターはハイブリッドアレイを系統周波数と同期させ、既存の水路の余裕を利用して太陽光発電の出力を安定させます。オーストラリアのパイロットプロジェクトでは、新規送電線なしでサイトの設備利用率を42%から68%に向上させています。
* データセンタークラスター向け企業による24時間365日のクリーン電力調達（CAGRへの影響: +0.4%）: データセンター運営者は、時間ごとの炭素マッチング目標を達成するため、ベースロード再生可能エネルギー容量を確保する契約を結んでいます。北米と北欧でこの傾向が顕著です。

阻害要因
* 社会受容リスクと先住民の反対の激化（CAGRへの影響: -0.7%）: 開発者が影響を受けるコミュニティからの自由で事前の情報に基づいた同意を得られない場合、プロジェクトの遅延は平均3年に及びます。カリワダムのような注目度の高い中止事例は、評判リスクを浮き彫りにし、保険会社は社会受容に関する紛争を標準的な保険契約から除外しています。
* OECD市場における許認可取得の長期化（CAGRへの影響: -0.6%）: 包括的な環境審査により、プロジェクトのリードタイムは10年に及び、金利負担が増加し、小規模な開発者を阻害しています。米国では水質証明書の期限が1年に設定されたものの、複数機関との協議は依然として残っており、アップグレードが資金調達期間を過ぎてしまう可能性があります。
* 熱帯流域における堆積物による容量損失（CAGRへの影響: -0.4%）: 堆積物の蓄積は貯水池の容量を減少させ、発電能力を低下させます。これは特に南米、東南アジア、サハラ以南アフリカで顕著な問題です。
* 異常気象によるダム決壊に対する保険料の上昇（CAGRへの影響: -0.3%）: 気候変動による異常気象イベントの増加は、ダム決壊のリスクを高め、保険会社が保険料を引き上げる原因となります。

セグメント分析
* 容量別: 小規模発電所が分散型成長を加速
10MW未満の小規模・マイクロ施設は、2024年の年間設置量の8.90%を占め、公益事業者やミニグリッド開発者が分散型電化を追求する中で、2030年までに他のどのクラスよりも拡大すると予測されています。一方、100MWを超える大規模発電所は依然として絶対量で優位にあり、2024年には水力発電市場シェアの73.30%を占めています。この層の資産所有者は、水から電力への収益を3～5%向上させ、寿命を80年に延ばすタービン効率のアップグレードに注力しています。大規模ダムは現在、エネルギー市場だけでなく補助サービス市場で競争しており、揚水発電への改修の増加により、多くの高水頭発電所は2030年までにベースロード発電機というよりも蓄電池のように運用されるようになるでしょう。

* 技術別: 揚水発電が系統の柔軟性を推進
2024年には貯水池型施設が設備容量の54.80%を占めましたが、系統運用者が急速な立ち上がりを重視するため、揚水発電の追加は7.45%のCAGRで成長しています。先進的な自己潤滑ベアリングはメンテナンスのダウンタイムを25%削減し、可変速ユニットは80%以上の往復効率を維持しています。河川流込み式発電は、厳格な貯水池制約のある地域で盛んで、2024年には3GWが追加されました。都市のパイプライン内に設置されるマイクロ導水管タービンは規模を拡大しており、設置ごとに年間3～5GWhを発電し、新たな土地利用を回避しています。

* エンドユーザー別: IPPが公益事業者に対して優位に
2024年には公益事業者が設備発電資産の70.15%を所有していましたが、独立系発電事業者（IPP）が2030年までに6.70%のCAGRで成長するため、徐々にそのシェアを侵食されると予測されています。IPPは競争入札と契約イノベーションを活用して収益に裏打ちされた資金調達を確保する一方、公益事業者は従来の料金ベースの資産に依存しています。企業向け電力購入契約（PPA）が成長の原動力となっており、平均15年の契約期間と、プレミアム価格を引き付ける時間ごとの炭素マッチング条項を保証しています。

地域分析
* アジア太平洋: 2024年には世界の容量の46.03%を占め、水力発電のペースを牽引し続けています。中国の1370億米ドルのチベットメガダムが最大の単一水力発電プロジェクトであり、この地域の成長に大きく貢献しています。日本は老朽化したダムの改修に多額の資金を投入し、タービンを交換し、デジタル制御を導入して機器の寿命を延ばしています。ラオスやパキスタンなどの国々は、近隣諸国への電力輸出を目的としたダムを建設し、水を地域の商品に変えています。

* 中東・アフリカ: 2024年の新規容量はわずか2GWでしたが、2030年までに7.28%のCAGRで成長する市場で最も急速に成長している地域です。50億米ドルのバトカ渓谷プロジェクトやエチオピアのグランドエチオピアルネサンスダムのような大規模プロジェクトは、水力発電が工場への電力供給や地域グリッドの統合にどのように利用されているかを示しています。TotalEnergiesが最近Scatecのアフリカ水力発電ポートフォリオを買収したことは、資金が再生可能エネルギーにシフトしている明確な兆候です。

* 北米・ヨーロッパ: これらの地域はすでに開発が進んでおり、最適な河川サイトのほとんどがダム化されているため、既存設備からの出力最大化に焦点が移っています。米国では、貯水池が干ばつから回復するにつれて2025年には水力発電量が回復すると予想されており、新しい連邦規則はアップグレードのための許認可変更を加速させることを目指しています。ヨーロッパでは、既存の水力発電所の近代化と効率向上、そして揚水発電のような貯蔵ソリューションへの投資が、再生可能エネルギーの統合と電力網の安定化のために不可欠となっています。多くの国が、老朽化した設備の改修やデジタル技術の導入を通じて、発電量を最大化し、運用寿命を延ばすことに注力しています。

このレポートは、世界の水力発電市場に関する詳細な分析を提供しています。水力発電は、最も古く、最大の再生可能エネルギー源の一つであり、水の自然な流れを利用して電力を生成します。また、揚水発電としてエネルギー貯蔵システムの一部としても利用され、化石燃料の代替として直接的な炭素排出がない点が特徴です。

市場の概要と成長予測
世界の水力発電市場は、2025年には設備容量1,469ギガワット（GW）に達し、2030年には1,640GWに成長すると予測されており、年平均成長率（CAGR）は2.23%です。市場規模と予測は、テラワット（TW）単位の設備容量に基づいて行われています。

市場の推進要因
市場の成長を牽引する主な要因は以下の通りです。
* 老朽化したダムの揚水発電への改修の急増: 既存のダムを揚水発電施設に転換することで、新規建設に比べて最大60%低い設備投資でグリッド規模の貯蔵資産を構築できます。これは、太陽光発電や風力発電の変動性を相殺するための迅速な対応能力を提供します。
* ガス火力発電所に対する平準化発電コスト（LCOE）の低下: 水力発電のコスト競争力が高まっています。
* 気候変動へのレジリエンス義務化によるベースロード再生可能エネルギーの強化: 気候変動対策の強化が、ベースロード電源としての水力発電の重要性を高めています。
* グリッド形成型インバーターの統合によるハイブリッド水力・太陽光発電所の実現: 新技術により、水力と太陽光を組み合わせたハイブリッド発電所が可能になり、系統慣性サービスや設備利用率の向上が期待されます。
* データセンタークラスター向け企業による24時間365日のクリーン電力調達: データセンター事業者などの企業が、時間単位の炭素排出量マッチング目標を達成するため、柔軟で低炭素なベースロード電力である水力発電の長期契約を締結しています。

市場の阻害要因
一方で、市場の成長を妨げる要因も存在します。
* 社会的な受容リスクと先住民の反対: 新規プロジェクトに対する社会的な抵抗や先住民からの反対が課題となっています。
* OECD市場における許認可取得までの長期化: 先進国市場では、プロジェクトの許認可に長い期間を要することがあります。
* 熱帯地域における堆積物による容量損失: 熱帯地域の河川では、堆積物の蓄積により発電容量が減少するリスクがあります。
* 異常気象によるダム決壊に対する保険料の上昇: 極端な気象現象によるダム決壊のリスク増大が、保険料の上昇につながっています。

市場のセグメンテーション
レポートでは、市場を以下の観点から詳細に分析しています。
* 容量別: 大規模水力（100MW超）、中規模水力（10～100MW）、小規模・マイクロ水力（10MW未満）。
* 技術別: 貯水池型、流れ込み式、揚水発電、インストリーム・マイクロ導水路型。
* コンポーネント別（定性分析のみ）: タービン、発電機、制御・自動化システム、バランス・オブ・プラント。
* エンドユーザー別: 公共事業体（国営・公営）、独立系発電事業者、産業用・自家消費。
* 地域別: 北米、欧州、アジア太平洋、南米、中東・アフリカの主要国および地域。

地域別の動向
新規水力発電容量の追加をリードしているのはアジア太平洋地域で、世界の設備容量の46.03%を占めています。一方、中東・アフリカ地域は、アフリカにおける小規模・マイクロ水力プロジェクトの増加を背景に、年平均成長率7.28%と最も急速な拡大を見せています。

競争環境
世界の水力発電設備サプライヤー市場は中程度の集中度を示しており、上位5社のOEMがタービン・発電機設備容量の約60%を支配しています。これは、規模の経済と競争によるイノベーションの両方を促進する状況です。主要企業としては、GE Renewable Energy、Siemens Energy AG、Andritz AG、Voith GmbH & Co. KGaA、China Yangtze Power Co. Ltdなどが挙げられます。

市場機会と将来展望
将来の競争力にとって最も重要な技術トレンドは、ハイブリッド水力・太陽光発電レイアウトとグリッド形成型インバーターの統合であり、これにより合成慣性サービスと高い設備利用率が可能になります。また、企業による24時間365日のクリーン電力調達の需要が、柔軟な低炭素ベースロード電力である水力発電にプレミアム価格をもたらしています。

このレポートは、水力発電市場の全体像を把握し、将来の成長機会と課題を理解するための包括的な情報を提供しています。

1. はじめに

• 1.1 調査の前提と市場の定義

• 1.2 調査範囲

2. 調査方法

3. エグゼクティブサマリー

4. 市場概況

• 4.1 市場概要

• 4.2 市場の推進要因
  • 4.2.1 老朽化したダムの揚水発電改修の急増

  • 4.2.2 ガス火力ピーク電源に対する均等化発電原価の低下

  • 4.2.3 気候変動レジリエンス義務によるベースロード再生可能エネルギーの強化

  • 4.2.4 グリッド形成インバーターの統合による水力・太陽光ハイブリッド発電所の実現

  • 4.2.5 データセンタークラスター向け企業の24時間365日クリーン電力調達

• 4.3 市場の阻害要因
  • 4.3.1 社会的受容リスクの増大 & 先住民の反対

  • 4.3.2 OECD市場における許認可取得までの長期化

  • 4.3.3 熱帯流域における堆積物による容量損失

  • 4.3.4 異常気象によるダム決壊に対する保険料の高騰

• 4.4 サプライチェーン分析

• 4.5 規制環境

• 4.6 技術的展望

• 4.7 ポーターの5つの力
  • 4.7.1 供給者の交渉力

  • 4.7.2 買い手の交渉力

  • 4.7.3 新規参入の脅威

  • 4.7.4 代替品の脅威

  • 4.7.5 競争上の対抗関係

5. 市場規模 & 成長予測

• 5.1 容量別
  • 5.1.1 大規模水力 (100 MW以上)

  • 5.1.2 中規模水力 (10～100 MW)

  • 5.1.3 小規模およびマイクロ水力 (10 MW未満)

• 5.2 技術別
  • 5.2.1 貯水池式

  • 5.2.2 流れ込み式

  • 5.2.3 揚水式

  • 5.2.4 インストリームおよびマイクロ導水路式

• 5.3 コンポーネント別 (定性分析のみ)
  • 5.3.1 タービン

  • 5.3.2 発電機

  • 5.3.3 制御および自動化

  • 5.3.4 バランス・オブ・プラント

• 5.4 エンドユーザー別
  • 5.4.1 公益事業 (国営および公営)

  • 5.4.2 独立系発電事業者

  • 5.4.3 産業用および自家消費用

• 5.5 地域別
  • 5.5.1 北米

  • 5.5.1.1 米国

  • 5.5.1.2 カナダ

  • 5.5.1.3 メキシコ

  • 5.5.2 ヨーロッパ

  • 5.5.2.1 ロシア

  • 5.5.2.2 ノルウェー

  • 5.5.2.3 トルコ

  • 5.5.2.4 フランス

  • 5.5.2.5 イタリア

  • 5.5.2.6 スペイン

  • 5.5.2.7 スイス

  • 5.5.2.8 スウェーデン

  • 5.5.2.9 オーストリア

  • 5.5.2.10 その他のヨーロッパ

  • 5.5.3 アジア太平洋

  • 5.5.3.1 中国

  • 5.5.3.2 インド

  • 5.5.3.3 日本

  • 5.5.3.4 パキスタン

  • 5.5.3.5 ラオス

  • 5.5.3.6 その他のアジア太平洋

  • 5.5.4 南米

  • 5.5.4.1 ブラジル

  • 5.5.4.2 アルゼンチン

  • 5.5.4.3 コロンビア

  • 5.5.4.4 ベネズエラ

  • 5.5.4.5 その他の南米

  • 5.5.5 中東およびアフリカ

  • 5.5.5.1 イラン

  • 5.5.5.2 エチオピア

  • 5.5.5.3 アンゴラ

  • 5.5.5.4 南アフリカ

  • 5.5.5.5 その他の中東およびアフリカ

6. 競争環境

• 6.1 市場集中度

• 6.2 戦略的動き (M&A、パートナーシップ、PPA)

• 6.3 市場シェア分析 (主要企業の市場ランキング/シェア)

• 6.4 企業プロファイル (グローバル概要、市場概要、主要セグメント、利用可能な財務情報、戦略情報、製品・サービス、および最近の動向を含む)
  • 6.4.1 GEリニューアブルエナジー

  • 6.4.2 シーメンスエナジーAG

  • 6.4.3 アンドリッツAG

  • 6.4.4 フォイトGmbH & Co. KGaA

  • 6.4.5 中国長江電力有限公司

  • 6.4.6 PJSC ルスハイドロ

  • 6.4.7 EDF SA

  • 6.4.8 イベルドローラSA

  • 6.4.9 中国電力建設股份有限公司

  • 6.4.10 アルストムハイドロチャイナ

  • 6.4.11 東芝エネルギーシステムズ

  • 6.4.12 ハルビン電気株式会社

  • 6.4.13 BCハイドロ

  • 6.4.14 スタットクラフトAS

  • 6.4.15 エンジーSA

  • 6.4.16 関西電力

  • 6.4.17 ハイドロ・ケベック

  • 6.4.18 フォイトハイドロ (インド)

  • 6.4.19 アンドリッツハイドロ (ドイツ)

  • 6.4.20 デュークエナジー社

7. 市場機会と将来展望