清算・決済市場の規模・シェア分析 – 成長動向と予測 (2025-2030年)
クリアリングハウスおよび決済市場は、タイプ別（アウトワードクリアリングハウス、インワードクリアリングハウス）、サービス別（TARGET2、SEPA、EBICS、その他のサービス（EURO1、CCBM））、および地域別（北米、欧州、アジア太平洋、ラテンアメリカ、中東およびアフリカ）にセグメント化されています。本レポートでは、上記すべてのセグメントについて、グローバルクリアリングハウスおよび決済市場の市場規模と予測を金額（10億米ドル）で提供します。
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「クリアリングハウスおよび決済市場予測2030」と題された本レポートは、クリアリングハウスおよび決済市場の規模とシェアに関する詳細な分析を提供しています。調査期間は2019年から2030年までで、2024年を推定基準年とし、2025年から2030年までの予測データ期間を対象としています。この市場は予測期間中に7%を超える年平均成長率（CAGR）を記録すると予想されています。
市場は、タイプ別（対外クリアリングハウス、対内クリアリングハウス）、サービス別（TARGET2、SEPA、EBICS、その他のサービス（EURO1、CCBM））、および地域別（北米、ヨーロッパ、アジア太平洋、ラテンアメリカ、中東およびアフリカ）にセグメント化されています。レポートでは、これらすべてのセグメントにおける世界のクリアリングハウスおよび決済市場の規模と予測が、米ドル（10億ドル単位）で提供されています。
市場の集中度は中程度であり、北米が最大の市場を占めています。一方、ヨーロッパは最も急速に成長している市場として注目されています。
クリアリングハウスおよび決済市場の主な目的は、取引が円滑に行われることを保証することです。具体的には、買い手が意図する取引可能な商品を受け取り、売り手が販売する取引可能な商品に対して適切な金額を受け取ることを確実にします。クリアリングハウスは、COVID-19パンデミック中の金融市場の安定化において重要な役割を果たしました。パンデミックの間、クリアリングハウスは舞台裏で完璧に取引を処理し、エクスポージャーを監視してリスクを軽減し、企業のデフォルトに備えて証拠金を確保することで、効率性と流動性を促進しました。
主要な市場トレンドと洞察
1. CCP 12の設立:
世界の主要なクリアリング機関は、グローバルなクリアリング、ネッティング、および中央清算機関（CCP）サービスの改善を目的とした新しい協会「CCP 12」を設立しました。CCP 12は、情報共有の改善、担保利用の強化、協力機会の開発、リスク管理慣行の最低基準の特定など、幅広い課題に非公式に協力して取り組むことを表明しています。
2. TARGET2によるヨーロッパ市場の牽引:
TARGET2は、ヨーロッパにおける大規模決済を処理するための主要な決済およびクリアリングプラットフォームです。中央銀行と商業銀行の両方が、ユーロ建ての決済をリアルタイムで処理するために利用しています。参加者はEUの中央銀行とその国内の商業銀行コミュニティであり、1,700以上の銀行がTARGET2を通じてユーロ建て取引を開始しています。支店や子会社を考慮すると、世界中の55,000以上の銀行（およびそのすべての顧客）がTARGET2を通じてアクセス可能です。
3. 決済ファシリテーターの台頭:
以前は、多くの小規模および零細事業者は、オンボーディングプロセスの困難さから現金取引のみを行っていました。しかし、決済ファシリテーターは、これらの事業者が店舗やオンラインでクレジットカード決済を容易に受け入れられるように支援しています。決済ファシリテーターからの支援の急増は、世界中でより多くのデジタル決済が行われるようになるため、決済ネットワークの成長を維持するでしょう。PayPal、Square、Stripeのような大手企業を除いた決済ファシリテーターは、2021年に世界中で約5,130億ドル相当の決済を処理しました。
競争環境
本レポートは、クリアリングハウスおよび決済市場で事業を展開する主要なプレーヤーを網羅しています。市場シェアの観点からは、現在、Apex Clearing、Bank of America Merrill Lynch、FOLIOfn, Inc.、Goldman Sachs Execution and Clearing LP、およびJ.P. Morgan Clearing Corp.といった一部の大手企業が市場を支配しています。しかし、技術の進歩と製品革新に伴い、中規模から小規模の企業も、新しい契約を獲得し、新たな市場を開拓することで、市場での存在感を高めています。市場は予測期間中に成長すると予想されています。
最近の業界動向
* 2023年1月: The Clearing House (TCH)は、15年間CEOを務めたジム・アラマンダ氏が2023年初頭に退任し、後任には元Swift最高製品責任者のデビッド・ワトソン氏が就任することを発表しました。
* 2022年12月: グローバルフィンテック企業Airwallexは、デジタル金融エコシステムを支えるデータネットワークであるPlaidと提携し、ACH（Automated Clearing House）決済を効率化する統合ソリューションを提供すると発表しました。これにより、銀行口座からのデビット承認とAirwallex口座への資金供給が、よりシームレスで安全かつ費用対効果の高い方法で可能になります。
* 2022年11月: 米国のコアバンキングプラットフォームであるFinxactは、カナダのKPMGと提携し、組み込み型金融（embedded finance）の変化とバンキングコアの近代化を推進することを発表しました。
このレポートは、「世界のクリアリングハウスおよび決済市場」に関する包括的かつ詳細な分析を提供しています。
1. レポートの目的とクリアリングハウスの定義
本レポートは、金融市場における重要なインフラであるクリアリングハウスおよび決済市場に焦点を当てています。クリアリングハウスとは、金融商品の買い手と売り手の間に立つ仲介機関であり、先物取引所の機関または独立した法人として機能します。その主な役割は、取引口座の決済、取引の清算、証拠金（マージン）の徴収と維持、金融商品の受け渡しの規制、および取引データの報告を行うことです。これにより、市場の効率性と安定性が確保されます。
2. 調査範囲と分析の深さ
本レポートでは、クリアリングハウスおよび決済市場に関する完全な背景分析が提供されます。これには、国民経済計算、広範な経済状況、雇用統計、各セグメントにおける新興市場トレンドの評価が含まれます。また、市場ダイナミクスの重要な変化や、市場全体の概要についても詳細にカバーされています。この多角的なアプローチにより、市場の現状と将来の方向性に関する深い洞察が得られます。
3. 市場のセグメンテーション
クリアリングハウスおよび決済市場は、分析の精度を高めるために以下の主要なセグメントに分類されています。各セグメントについて、市場規模と予測（USD億ドル）が提供されます。
* タイプ別:
* アウトワード・クリアリングハウス（Outward Clearing House）
* インワード・クリアリングハウス（Inward Clearing House）
* サービス別:
* TARGET2
* SEPA
* EBICS
* その他のサービス（EURO1、CCBMなど）
* 地域別:
* 北米
* ヨーロッパ
* アジア太平洋
* ラテンアメリカ
* 中東およびアフリカ
これらのセグメンテーションにより、市場の多様な側面が詳細に分析され、特定の地域やサービスにおける機会と課題が明確にされます。
4. 市場のダイナミクスと主要な洞察
レポートでは、市場の成長と変化を形成する要因について深く掘り下げています。具体的には、以下の点が分析されています。
* 市場の概要
* 市場の推進要因
* 市場の抑制要因
* 業界のバリューチェーン分析
* ポーターのファイブフォース分析（買い手の交渉力、サプライヤーの交渉力、新規参入の脅威、代替品の脅威、競争の激しさ）
* 市場における技術革新の洞察
* COVID-19が市場に与える影響
これらの分析を通じて、業界の魅力度と競争環境が評価されます。
5. 主要な調査結果と市場予測
本レポートの重要な調査結果と将来予測は以下の通りです。
* 市場規模と成長率: クリアリングハウスおよび決済市場は、予測期間（2025年～2030年）において7%を超える年平均成長率（CAGR）を記録すると予測されており、堅調な拡大が見込まれます。
* 主要企業: 市場で事業を展開する主要企業には、Apex Clearing、Bank of America Merrill Lynch、FOLIOfn, Inc、Goldman Sachs Execution and Clearing LP、J.P. Morgan Clearing Corpなどが挙げられます。その他にも、National Financial Services LLC、Pershing LLC、RBC Correspondent Services、StoneX、Southwest Securities Incといった企業が競争環境を形成しています。
* 最も成長の速い地域: ヨーロッパは、予測期間（2025年～2030年）において最も高いCAGRで成長すると推定されており、この地域の市場機会の拡大を示唆しています。
* 最大の市場シェアを持つ地域: 2025年には、北米がクリアリングハウスおよび決済市場において最大の市場シェアを占めると予測されており、その市場における優位性が強調されています。
* 対象期間: レポートは、2019年から2024年までの過去の市場規模データと、2025年から2030年までの市場規模予測を提供し、長期的な視点での分析を可能にしています。
6. 競争環境、市場機会、および将来のトレンド
レポートでは、市場集中度の概要や、Apex Clearing、Bank of America Merrill Lynchなどの主要企業の詳細なプロファイルを含む競争環境が分析されています。これにより、市場の主要プレーヤーの戦略的ポジショニングと市場への影響が理解できます。さらに、市場の機会と将来のトレンドについても深く掘り下げられており、市場参加者が成長戦略を策定するための貴重な情報源となります。
7. レポートの更新情報
本レポートは2025年2月12日に最終更新されました。必要に応じて、レポートの一部を個別に購入することも可能です。
1. はじめに
- 1.1 調査の前提条件と市場の定義
- 1.2 調査範囲
2. 調査方法
3. エグゼクティブサマリー
4. 市場の動向と洞察
- 4.1 市場概要
- 4.2 市場の推進要因
- 4.3 市場の阻害要因
- 4.4 業界のバリューチェーン分析
- 4.5 業界の魅力度 – ポーターの5つの力分析
- 4.5.1 買い手の交渉力
- 4.5.2 サプライヤーの交渉力
- 4.5.3 新規参入者の脅威
- 4.5.4 代替品の脅威
- 4.5.5 競争の激しさ
- 4.6 市場における技術革新の洞察
- 4.7 COVID-19が市場に与える影響
5. 市場セグメンテーション
- 5.1 タイプ別
- 5.1.1 対外クリアリングハウス
- 5.1.2 対内クリアリングハウス
- 5.2 サービス別
- 5.2.1 TARGET2
- 5.2.2 SEPA
- 5.2.3 EBICS
- 5.2.4 その他のサービス
- 5.2.4.1 EURO1
- 5.2.4.2 CCBM
- 5.3 地域別
- 5.3.1 北米
- 5.3.2 ヨーロッパ
- 5.3.3 アジア太平洋
- 5.3.4 ラテンアメリカ
- 5.3.5 中東およびアフリカ
6. 競争環境
- 6.1 市場集中度概要
- 6.2 企業プロファイル
- 6.2.1 Apex Clearing
- 6.2.2 Bank of America Merrill Lynch
- 6.2.3 FOLIOfn, Inc
- 6.2.4 Goldman Sachs Execution and Clearing LP
- 6.2.5 J.P. Morgan Clearing Corp
- 6.2.6 National Financial Services LLC
- 6.2.7 Pershing LLC
- 6.2.8 RBC Correspondent Services
- 6.2.9 StoneX
- 6.2.10 Southwest Securities Inc
- ※リストは網羅的ではありません
7. 市場機会と将来のトレンド
8. 免責事項と会社概要
*** 本調査レポートに関するお問い合わせ ***
「清算・決済」は、金融取引において不可欠なプロセスであり、市場の安定性と効率性を支える基盤です。このキーワードは、取引が成立した後に、当事者間の債権債務を確定させ、最終的に資金や証券などの資産を移転する一連の手続きを指します。具体的には、「清算（Clearing）」が取引当事者間の債権債務を計算し、相殺（ネッティング）によって最終的な受渡額を確定させるプロセスであり、「決済（Settlement）」は、その確定された債権債務に基づいて、実際に資金や証券の移転を行い、取引を最終的に完了させるプロセスを意味します。両者は密接に関連し、通常は連続して行われるため、一体として捉えられます。
清算・決済の形態は、取引の種類によって多岐にわたります。例えば、株式や債券などの有価証券取引においては、売買契約が成立した後、証券と資金の受渡しが行われます。この際、証券決済機関（中央証券預託機関：CSDや中央清算機関：CCP）が介在し、DVP（Delivery Versus Payment：証券と資金の同時受渡し）原則に基づき、一方の不履行が他方の不履行を引き起こすリスクを最小限に抑えながら決済が行われます。外国為替取引では、異なる通貨間の資金移動を伴い、CLS（Continuous Linked Settlement）銀行のような仕組みが、時差による決済リスク（ハーシュタット・リスク）を軽減するために利用されています。また、クレジットカード決済やデビットカード決済、銀行振込、モバイル決済といったリテール決済も、日々の経済活動を支える重要な清算・決済システムの一部です。デリバティブ取引においては、中央清算機関（CCP）が買い手と売り手の間に介在し、取引の相手方リスクを集中管理することで、市場全体の安定に寄与しています。
清算・決済の主な目的は、金融取引に伴うリスクを低減し、市場の効率性と透明性を確保することにあります。具体的には、取引相手の破綻リスク（カウンターパーティ・リスク）や、決済が完了しないリスク（決済リスク）を管理し、最終的な決済の確実性（ファイナリティ）を保証します。ネッティングによって、個々の取引の総額よりも少ない資金や証券の移動で済むため、市場全体の流動性負担を軽減し、効率的な資金利用を促進します。これらの機能は、金融システムの安定性を維持し、ひいては実体経済の円滑な運営を支える上で極めて重要です。
関連技術の進化は、清算・決済の効率性と安全性を飛躍的に向上させてきました。高額決済システムでは、RTGS（Real-Time Gross Settlement：即時グロス決済）が導入され、個々の取引をリアルタイムかつ最終的に決済することで、決済リスクを大幅に削減しています。また、中央清算機関（CCP）の利用は、多数の取引相手との間で発生するリスクを集中管理し、市場の安定化に貢献しています。近年では、分散型台帳技術（DLT：Distributed Ledger Technology）、特にブロックチェーンが、清算・決済の未来を大きく変える可能性を秘めていると注目されています。DLTは、取引の透明性を高め、仲介者を減らすことで、決済時間の短縮やコスト削減、セキュリティ向上に繋がると期待されています。さらに、人工知能（AI）や機械学習は、不正取引の検知、リスク管理の高度化、決済プロセスの自動化に応用され、効率性と安全性の向上に貢献しています。API（Application Programming Interface）連携の進展も、異なるシステム間のシームレスな接続を可能にし、決済サービスの多様化と利便性向上を後押ししています。
市場背景としては、グローバル化の進展に伴い、クロスボーダー取引の清算・決済の重要性が増しています。各国・地域の決済システムは相互に接続され、国際的な金融取引を支えていますが、異なる法制度や技術標準、時差などが複雑な課題を生み出しています。このため、金融安定理事会（FSB）や国際決済銀行（BIS）などの国際機関は、清算・決済システムの安全性と効率性を高めるための国際的な原則（例えば、金融市場インフラに関する原則：PFMI）を策定し、その遵守を各国に求めています。また、フィンテック企業の台頭は、既存の金融機関に競争とイノベーションを促し、より迅速で低コストな決済サービスの開発を加速させています。中央銀行デジタル通貨（CBDC）の検討も、清算・決済のあり方を根本から変える可能性を秘めた重要な動きとして注目されています。
将来の展望として、清算・決済はさらなるデジタル化と自動化の波に直面しています。DLTやCBDCの実用化は、クロスボーダー決済の効率性を劇的に改善し、現在の複雑で時間のかかるプロセスを簡素化する可能性があります。これにより、決済コストの削減、決済時間の短縮、そして透明性の向上が期待されます。しかし、新たな技術の導入には、サイバーセキュリティリスクの増大、プライバシー保護、既存システムとの相互運用性、そして規制の枠組みの整備といった課題も伴います。金融機関や規制当局は、これらの課題に対処しつつ、イノベーションを促進し、金融システムの安定性を維持するバランスを取る必要があります。将来的には、より即時性が高く、安全で、コスト効率の良いグローバルな清算・決済インフラが構築され、世界経済のさらなる発展を支えることが期待されています。