直接還元鉄市場 規模・シェア分析 － 成長トレンドおよび予測（2025年～2030年）

直接還元鉄（DRI）市場の概要

直接還元鉄（DRI）市場は、2025年には578.3億米ドルと推定され、2030年までに805.8億米ドルに達すると予測されており、予測期間（2025-2030年）中の年平均成長率（CAGR）は6.86%です。この成長は、鉄鋼セクターの低炭素生産への移行、電炉（EAF）能力の急速な増強、および世界的な脱炭素化義務の強化を反映しています。DRグレードペレットのプレミアム価格、水素パイロットプログラムの拡大、および新たなホットブリケット鉄（HBI）貿易回廊が市場の勢いを加速させています。ガスベースのプラントは成熟したインフラにより依然として供給の中心ですが、補助金、トンあたり200米ドルに近づく炭素価格、再生可能エネルギーコストの低下により、水素ベースのシステムが最も速い拡大を記録しています。地域別では、アジア太平洋地域が最大の市場シェアを維持しており、中東およびアフリカ（MENA）地域は低コストガスと初期のグリーン水素プロジェクトを活用し、最も急速に成長している地域です。需要面では、建設が主要な需要家ですが、エネルギーセクター、特に再生可能エネルギーが最も高い増分需要をもたらしています。

# 主要なレポートのポイント

* 生産技術別: ガスベースのユニットが2024年に70.13%の市場シェアを占め、水素ベースのルートは2030年までに7.45%のCAGRを達成すると予測されています。
* 製品形態別: 冷間DRIが2024年に63.45%の市場規模を占め、ホットブリケット鉄（HBI）は同期間に7.12%のCAGRで拡大すると見込まれています。
* 用途別: 電炉（EAF）が2024年に65.23%の市場規模を占め、2030年までに7.46%の最速CAGRを記録すると予測されています。
* 最終用途産業別: 建設が2024年に48.20%のシェアを占め、エネルギーセグメントは2030年までに7.88%のCAGRで成長しています。
* 地域別: アジア太平洋地域が2024年に43.34%のシェアを占め、中東およびアフリカ地域は2030年までに7.03%のCAGRで成長すると予測されています。

# 世界の直接還元鉄市場のトレンドと洞察

成長要因（ドライバー）

1. 建設および自動車分野における低炭素鋼の需要急増: 建設および自動車メーカーは、スコープ3排出量を削減するために低炭素鋼の調達を加速しており、DRI市場の成長を促進しています。自動車の電化もこの傾向を強めています。環境製品宣言（EPD）は、グリーンビルディングの入札において先行企業に10-15%の価格プレミアムを与え、米国の「Buy Clean Initiative」はDRI-EAFルートを直接優遇するCO2強度閾値を定めています。車両ボディ向けのDRIグレードは、成形要件を満たすために94%以上の金属化度と最大4.5%の炭素調整可能性が求められています。
2. 政府の脱炭素化義務と炭素価格制度: EUの炭素国境調整メカニズム、各国排出量取引制度の台頭、およびセクター別ロードマップは、炭素価格がトンあたり200米ドルに達すると水素ベースのDRIを経済的に実行可能にします。ドイツのSalzgitter AGは、200万トンのEnergironプラント建設のために10億ユーロの政府援助を確保しました。インドの鉄鋼省は2030年までにEAF普及率を35-40%に、韓国のHyREXプラットフォームは2050年までに水素完全導入に148億米ドルを投じる計画です。これらの規制は、企業が補助金、助成金、低炭素電力が集中する場所に工場を建設するよう促し、DRI市場の地理的フットプリントを再形成しています。
3. EAF能力増強への世界的な移行加速: 2024年の全製鋼能力発表の93%をEAFが占めており、DRI供給への持続的な需要を保証しています。ArcelorMittalはスペインのヒホンに110万トンのEAFに2億1300万ユーロを投資し、British Steelもスカンソープの改修に12億5000万ポンドを投じています。DRIはEAFの性能を向上させ、97%を超える金属化度は、耐火物を保護し電極摩耗を最大20%削減する発泡スラグを促進します。中国が新規高炉の建設を一時停止したことは、DRIを活用した電炉製鋼への不可逆的な勢いを示し、DRI市場に構造的な深みを与えています。
4. DRグレードペレット化および鉱石選鉱能力への投資: 世界の鉄鉱石生産量のわずか4%しかDRグレードの要件を満たしていないため、鉱山会社はこのギャップを埋めるために急いでいます。United States Steelはミネソタ州のペレットラインに1億5000万米ドルを投じ、年間400万トンのDRグレードおよび高炉グレード製品を生産可能にしました。Kumba Iron Oreの6億米ドルのSishenアップグレードは、プレミアム鉱石のシェアを18%から55%に引き上げ、EBITDAマージンを50%以上に高め、鉱山寿命を2044年まで延長します。Rio TintoのSimandouプロジェクトは、2025年後半までに1億2000万トンの高品位鉱石を目指しており、上流の地質と下流のDRI市場の成長を連携させています。
5. グリーン鉄輸出回廊（HBI輸送）の出現: 中東・アフリカ、オーストラリア、ブラジルが輸出国として、EU、アジア太平洋地域が輸入国として、グリーン鉄輸出回廊が出現しています。これは、HBIの輸送を通じて、太陽光資源が豊富なMENA地域とスクラップ不足のヨーロッパを結びつけ、DRI市場の成長に貢献しています。

阻害要因（リストレイント）

1. 大規模DRIプラントの高CAPEXと長い回収期間: 年間200万トン規模の新規プラントは4億～6億米ドルの費用と7～10年の回収期間を要します。Cleveland-Cliffsのミドルタウン工場における水素対応建設は13億米ドルかかり、米国エネルギー省からの5億7500万米ドルの支援に依存しています。水素貯蔵および安全システムは、設備投資をさらに20-30%増加させます。小規模な製鉄所はこのような巨額の投資を賄うのが難しく、DRI産業は統合に向かい、財務基盤の強い企業のみが競争力を維持できる状況です。
2. 天然ガス価格の変動と供給の安全性: 天然ガスはDRIプラントの現金コストの最大70%を占めるため、2024年に欧州のスポット価格がMMBtuあたり15米ドルを超えたことで、利益が圧迫されました。MENA地域の生産者は補助金付きガスにより優位性を保っていますが、EUの事業者は経済状況に応じて水素混合燃料を燃焼できるMIDREX Flexなどの設定でヘッジしています。炭素税は改質器からの残留CO2にペナルティを課し、水素への転換を加速させますが、生産者を電解槽の価格変動にさらします。これらの二重の変動は、長期的なファンダメンタルズが強気であるにもかかわらず、短期的なDRI市場の成長を抑制しています。
3. DRグレード鉄鉱石の希少性と価格高騰: 世界の鉄鉱石生産量のわずか4%しかDRグレードの要件を満たしていません。この希少性は、高品位鉱石を産出しない地域に深刻な影響を与え、DRI市場の成長を制約する要因となっています。

# セグメント分析

* 生産技術別：水素の台頭がガスの優位性に挑戦
ガスベースのプラントは2024年に70.13%のシェアを維持し、DRI市場を牽引しています。HYBRITは5,000トンのゼロカーボン還元鉄を生産し、水素の産業規模での実現可能性を示しました。再生可能エネルギー価格の低下に伴い、水素ユニットは7.45%のCAGRを記録し、ガスの優位性を侵食すると予測されています。MIDREXとEnergironは、メタンと水素を切り替え可能な反応炉を販売しており、設備投資の将来性を確保しつつ燃料裁定取引を円滑にしています。政府の助成金や国境炭素税が、特にヨーロッパでの転換を加速させています。しかし、インド、イラン、米国では、信頼性の高いパイプラインガスが水素よりも安価であるため、ガスラインが依然として能力増強を支配しています。石炭ベースのロータリーキルンは、排出規制が緩い地域では存続していますが、規制市場では衰退しています。これらの相互作用により、多様化しつつも着実に脱炭素化が進むDRI市場が形成されています。

* 製品形態別：HBIが貿易回廊を通じて勢いを増す
冷間DRIは、社内EAFが熱間状態で消費し、再酸化を回避できるため、2024年の出荷量の63.45%を占めました。HBIは、より高密度で安定しており、太陽光資源が豊富なMENA地域とスクラップ不足のヨーロッパを結ぶ新たな輸出フローにより、7.12%の最速CAGRを記録しています。HBIブリケットは海上輸送で4週間後でも金属化度の損失が0.5%未満であるのに対し、冷間DRIは最大4%であるため、再酸化のリスクが大幅に低減されます。Valeのルイジアナブリケット工場（2億8300万米ドル）のような商業ハブは、2031年までに年間200万トン規模に拡大し、スポット市場の流動性を深めるでしょう。この傾向は、遠隔地の製鉄所が良質なスクラップ不足に悩む状況に対応するDRI市場を強化します。

* 用途別：EAFの優位性が市場の進化を牽引
EAFは2024年に65.23%の量を占め、2030年までに7.46%の最速CAGRを記録し、DRI市場の最大の牽引役となっています。DRIの2-4.5%の制御可能な炭素は、耐火物を保護し、スクラップのみのチャージと比較して電力コストを15-20%削減する発泡スラグの形成を助けます。ハイブリッドBF-BOFは、暫定的な脱炭素化ステップとしてDRIを注入しますが、最終的な状態ではなく橋渡し的な役割に留まります。高炉は主にコークス消費量を削減するためにDRIを使用しますが、政策の厳格化に対応するためにはさらなるCO2削減が必要です。

* 最終用途産業別：建設がリードし、エネルギーが加速
インド、ASEAN、湾岸諸国で都市インフラプロジェクトが拡大したため、建設は2024年のDRI市場生産量の48.20%を消費しました。しかし、エネルギーセクターは7.88%の最も急激なCAGRを記録しています。風力発電タワー用鋼板、太陽光発電ラック用鋼材、送電網ハードウェアはすべて、DRI-EAF炉が供給する一貫した化学組成を要求します。自動車メーカーは、EVの衝突安全性向上のため、先進高強度低炭素鋼への移行を進めており、熱間プレス用原料におけるDRIのシェアが増加しています。機械、設備、石油・ガス部品も用途に含まれ、それぞれが溶接性のためにDRIの低残留物含有量を評価しています。

# 地域分析

* アジア太平洋地域: 鉄鋼生産能力の規模と、電炉ルートを優先する政策の組み合わせにより、圧倒的な存在感を示しています。中国はスクラップ品質基準を厳格化し、新規高炉を制限することで、フラット鋼生産の品質を維持するDRI-EAFハイブリッドへの移行を促しています。インドの堅調なGDP成長は建設用鋼材の需要を維持しつつ、政策は高炉のガスベースまたは水素対応DRIユニットへの改修を推進しています。日本と韓国は技術インキュベーターとして機能し、ノウハウを輸出していますが、国内の生産量成長は控えめです。
* 中東およびアフリカ（MENA）: 近隣の鉄鉱石資源、低コストの太陽光発電、ヨーロッパへの港湾アクセスという利点により、成長ペースで他を上回っています。湾岸協力会議（GCC）諸国は、2030年までに10GW以上のグリーン水素電解能力を計画しており、ドイツやイタリアのバイヤーへの将来のHBI回廊を支えています。イランは現在、プラント数で最大のDRI生産国であり、制裁にもかかわらずモジュールの追加を続けており、地域の圧延工場にサービスを提供しています。
* 北米: 連邦政府の助成金とEVサプライチェーンの国内回帰によって勢いづいています。Cleveland-Cliffsの水素対応プロジェクトやNucorの記録的な直接還元生産量は、立ち上げリスクを安定させる運用学習曲線を示しています。
* ヨーロッパ: 生産量は限られているものの、プレミアム価格を享受しており、自国の電解能力が拡大する間はグリーンHBIを輸入する可能性が高いです。
* 南米: バイーア州とミナスジェライス州の風力・太陽光発電地帯は、将来のプロジェクトに有利な水素経済性をもたらす可能性のある20-25米ドル/MWhの電力を提供しています。

# 競争環境

直接還元鉄市場は中程度の集中度です。ArcelorMittalやCleveland-Cliffsのような統合型大手企業は、自社鉄鉱石、DRIモジュール、下流の製鉄所を組み合わせて、原料と炭素コンプライアンスを確保しています。技術ライセンサーであるMIDREXとEnergironは、プロセスIPを支配し、ガスベースの設備容量の80%以上を提供しています。新規参入企業には、豊富な再生可能エネルギーを収益化することを目指す、エネルギー資源が豊富な地域の商業HBI企業が含まれます。

競争の軸は、トンあたりのコストから検証済みのCO2強度へと移行しています。MIDREX FlexおよびEnergiron ZR反応炉は、あらゆるメタン・水素混合燃料で稼働できる能力によりプレミアム価格を享受し、設備投資の将来性を確保しています。デジタルツインやAI駆動の炉制御は、電極消費量とタップ・トゥ・タップ時間を削減し、さらなる差別化をもたらします。SMS groupは、このようなスイートをターンキー提供に組み込んでいます。

戦略的プレイブックは、(1)クローズドループのグリーン鋼のための垂直統合、(2)MENAからEUへのHBIのような輸出回廊を伴う地域的な商業供給、(3)純粋な技術ライセンス供与の3つに分類されます。特許出願は、水素シャフト還元、CO2回収統合、モジュール式プラント設計に焦点を当てており、次の価値獲得の波がどこにあるかを示していますこれらの技術革新は、鉄鋼業界における脱炭素化の加速と、より持続可能な生産方法への移行を推進するでしょう。特に、水素ベースの還元プロセスは、グリーン鋼生産の実現に向けた最も有望な経路の一つと見なされています。CO2回収・利用・貯蔵（CCUS）技術との統合は、既存の設備からの排出量を削減し、移行期間中の重要な役割を果たすでしょう。モジュール式プラント設計は、より迅速な展開、柔軟な生産規模、そして分散型生産モデルを可能にし、新たな市場機会を創出します。これらの進展は、技術プロバイダー、鉄鋼メーカー、エネルギー供給者間の新たな協力関係を促進し、サプライチェーン全体にわたる価値創造を再定義することになるでしょう。最終的には、これらのイノベーションが、環境負荷を低減しつつ、競争力のあるコストで高品質な鉄鋼を供給する能力を決定づけることになります。

本レポートは、世界の直接還元鉄（DRI）市場に関する包括的な分析を提供しています。市場の定義、調査範囲、調査方法、エグゼクティブサマリー、市場概況、市場規模と成長予測、競争環境、市場機会と将来展望といった主要なセクションで構成されています。

エグゼクティブサマリーによると、直接還元鉄市場は2025年に578.3億米ドルに達し、2030年には805.8億米ドルに成長すると予測されています。生産技術別では、ガスベースのDRI（Midrex、Energironなど）が70.13%のシェアを占め、依然として主流ですが、水素ベースのDRIシステムは年平均成長率（CAGR）7.45%で最も急速な成長を遂げています。製品形態では、再酸化に強く、安全な海上輸送を可能にする熱間成形ブリケット鉄（HBI）が、中東・アフリカ地域からヨーロッパへの新たな貿易回廊を促進し、人気を集めています。最終用途産業別では、建設分野が最大の消費市場である一方、再生可能エネルギーインフラの拡大に牽引され、エネルギー分野がCAGR 7.88%で最も速い成長を示しています。

市場の成長を推進する主な要因としては、以下の点が挙げられます。
1. 建設および自動車産業における低炭素鋼の需要急増。
2. 各国政府による脱炭素化義務と炭素価格制度の導入。
3. 電炉（EAF）設備増強への世界的なシフトの加速。
4. DRグレードのペレット化および選鉱能力への投資の増加。
5. HBI輸送を含むグリーンアイアン輸出回廊の出現。

一方で、市場の成長を抑制する要因も存在します。
1. 大規模DRIプラントにおける高額な設備投資（CAPEX）と長い投資回収期間。
2. 天然ガス価格の変動性と供給の安定性に関する懸念。
3. DRグレード鉄鉱石の希少性とそれに伴う価格高騰。

本レポートでは、市場を以下の詳細なセグメントに分けて分析しています。
* 生産技術別: ガスベースDRI（Midrex、Energiron）、石炭ベースDRI（SLRN、ロータリーキルン）、水素ベースDRI（パイロット・デモプラント）。
* 製品形態別: 熱間成形ブリケット鉄（HBI）、冷間DRI（CDRI）。
* 用途別: 電炉（EAF）、高炉およびハイブリッドBF-BOF。
* 最終用途産業別: 建設、自動車、機械・設備、エネルギー（石油・ガス、再生可能エネルギー）、その他の産業用途。
* 地域別: アジア太平洋（中国、インド、日本、韓国など）、北米（米国、カナダ、メキシコ）、ヨーロッパ（ドイツ、英国、ロシア、イタリアなど）、南米（ブラジル、アルゼンチンなど）、中東・アフリカ（サウジアラビア、アラブ首長国連邦、南アフリカなど）にわたる詳細な地理的分析も含まれています。

競争環境のセクションでは、市場集中度、主要企業の戦略的動向、市場シェア分析が提供されています。ArcelorMittal、Baosteel Co.,Ltd.、Cleveland-Cliffs Inc.、Danieli & C. S.p.A.、JSW Steel Ltd.、KOBE STEEL, LTD.、MIDREX Technologies Inc.、Nucor Corporation、POSCO、Tata Steel Ltd.、Voestalpine AGなど、多数の主要企業のプロファイルが詳細に記述されており、各社の概要、主要セグメント、財務情報、戦略、製品・サービス、最近の動向などが網羅されています。

将来の市場機会と展望としては、以下の点が注目されています。
1. 水素ベースDRIの大規模な商業展開。
2. グローバルなグリーンアイアン（HBI）貿易回廊と物流ハブの構築。
3. DRIプラントへのオンサイト再生可能エネルギーおよびマイクログリッドの統合。
4. 還元炉におけるデジタルツインとAI駆動型最適化技術の導入。

本レポートは、直接還元鉄市場の現状と将来の動向を理解するための貴重な情報源となるでしょう。

1. 序論

• 1.1 調査の前提と市場の定義

• 1.2 調査範囲

2. 調査方法

3. エグゼクティブサマリー

4. 市場概況

• 4.1 市場概要

• 4.2 市場の推進要因
  • 4.2.1 建設および自動車分野における低炭素鋼の需要急増

  • 4.2.2 政府の脱炭素化義務と炭素価格制度

  • 4.2.3 EAF（電気炉）能力増強への世界的な移行の加速

  • 4.2.4 DRグレードペレット化および鉱石選鉱能力への投資

  • 4.2.5 グリーンアイアン輸出回廊（HBI輸送）の出現

• 4.3 市場の阻害要因
  • 4.3.1 大規模DRIプラントにおける高額な設備投資と長い回収期間

  • 4.3.2 天然ガス価格の変動と供給の安定性

  • 4.3.3 DRグレード鉄鉱石の希少性と価格高騰

• 4.4 バリューチェーン分析

• 4.5 ポーターの5つの力
  • 4.5.1 供給者の交渉力

  • 4.5.2 買い手の交渉力

  • 4.5.3 新規参入の脅威

  • 4.5.4 代替品の脅威

  • 4.5.5 競争上の対抗関係

5. 市場規模と成長予測（金額）

• 5.1 製造技術別
  • 5.1.1 ガスベースDRI（ミドレックス、エネルギロン）

  • 5.1.2 石炭ベースDRI（SLRN、ロータリーキルン）

  • 5.1.3 水素ベースDRI（パイロットおよびデモプラント）

• 5.2 製品形態別
  • 5.2.1 熱間ブリケット鉄 (HBI)

  • 5.2.2 冷間DRI (CDRI)

• 5.3 用途別
  • 5.3.1 電気アーク炉 (EAF)

  • 5.3.2 高炉およびハイブリッドBF-BOF

• 5.4 エンドユーザー産業別
  • 5.4.1 建設

  • 5.4.2 自動車

  • 5.4.3 機械・設備

  • 5.4.4 エネルギー（石油・ガス、再生可能エネルギー）

  • 5.4.5 その他の産業用途

• 5.5 地域別
  • 5.5.1 アジア太平洋

  • 5.5.1.1 中国

  • 5.5.1.2 インド

  • 5.5.1.3 日本

  • 5.5.1.4 韓国

  • 5.5.1.5 その他のアジア太平洋地域

  • 5.5.2 北米

  • 5.5.2.1 米国

  • 5.5.2.2 カナダ

  • 5.5.2.3 メキシコ

  • 5.5.3 ヨーロッパ

  • 5.5.3.1 ドイツ

  • 5.5.3.2 イギリス

  • 5.5.3.3 ロシア

  • 5.5.3.4 イタリア

  • 5.5.3.5 その他のヨーロッパ地域

  • 5.5.4 南米

  • 5.5.4.1 ブラジル

  • 5.5.4.2 アルゼンチン

  • 5.5.4.3 その他の南米地域

  • 5.5.5 中東・アフリカ

  • 5.5.5.1 サウジアラビア

  • 5.5.5.2 アラブ首長国連邦

  • 5.5.5.3 南アフリカ

  • 5.5.5.4 その他の中東・アフリカ地域

6. 競争環境

• 6.1 市場集中度

• 6.2 戦略的動き

• 6.3 市場シェア(%)/ランキング分析

• 6.4 企業プロファイル（グローバルレベルの概要、市場レベルの概要、主要セグメント、利用可能な財務情報、戦略情報、主要企業の市場ランク/シェア、製品とサービス、および最近の動向を含む）
  • 6.4.1 アルセロールミッタル

  • 6.4.2 バオスティール株式会社

  • 6.4.3 クリーブランド・クリフス株式会社

  • 6.4.4 ダニエリ＆C. S.p.A.

  • 6.4.5 DSDスチールグループ

  • 6.4.6 エミレーツ・スチール・アルカン

  • 6.4.7 エムスチール

  • 6.4.8 エッサール

  • 6.4.9 JSWスチール株式会社

  • 6.4.10 株式会社神戸製鋼所

  • 6.4.11 リビア鉄鋼会社

  • 6.4.12 メトインベスト

  • 6.4.13 ミドレックス・テクノロジーズ株式会社

  • 6.4.14 ニューコア・コーポレーション

  • 6.4.15 ポスコ

  • 6.4.16 プライメタルズ・テクノロジーズ

  • 6.4.17 カタールスチール

  • 6.4.18 SMSグループGmbH

  • 6.4.19 タタ・スチール株式会社

  • 6.4.20 テノバ S.p.A.

  • 6.4.21 テルニウム S.A.

  • 6.4.22 ユナイテッド・ステイツ・スチール・コーポレーション

  • 6.4.23 フォーストアルピーネAG

7. 市場機会と将来展望