EOR（強化原油回収）市場規模・シェア分析 – 成長動向と予測（2025年～2030年）

強化石油回収（EOR）市場は、2025年の487.1億米ドルから2030年には582.7億米ドルに成長し、予測期間中（2025-2030年）の年平均成長率（CAGR）は3.65%と予測されています。この成長は、事業者の支出が探査から成熟油田の最適化へと移行していること、およびCO2注入に対する税制優遇措置によって支えられています。熱回収法は重質油分野で依然として主流ですが、CO2圧入スキームが最も急速な能力増強を見せており、炭素管理目標とも合致しています。フィールドサービス企業は、地下モデリングとリアルタイム生産分析を統合し、コスト削減を図っています。投資は、CO2の回収、輸送、注入を統合するプロジェクトにますます向けられており、将来の供給増加はCCUS（炭素回収・利用・貯留）インフラの整備ペースと密接に結びついています。地域別では、北米が最大の市場であり、アジア太平洋地域が最も急速に成長しています。

市場の成長要因

1. 枯渇する在来型埋蔵量と三次回収の推進: 世界の石油生産は30年以上前の油田に依存しており、一次・二次回収では元の石油の最大60%が残存します。このため、既存インフラに重ねて導入できる三次回収法が優先され、改良された貯留層イメージングやデジタルツイン技術が回収率向上に貢献しています。発見量が減少し、開発コストが高いフロンティア地域への移行が進む中、EORは供給を維持するための経済的に合理的な手段となっています。
2. 政府支援のCO2税制優遇措置とCCUSインフラ整備: 主要管轄区域における生産税額控除や分離課税の減免は、CO2圧入プロジェクトの回収期間を短縮します。米国の45Q税額控除は、永久貯留されたCO2トンごとに別途収益源を生み出し、排出規制遵守をキャッシュフローに転換しています。サウジアラビアのジュベイルにおける年間900万トン規模のCO2回収ハブ計画は、国家機関が回収、輸送、貯留を統合したバリューチェーンを構築していることを示しています。財政支援は加重平均資本コストを下げ、ESG（環境・社会・ガバナンス）に制約のある投資家を炭素中立と見なされる石油生産に引き付けています。
3. 北米および中東の成熟油田の生産量減少: パーミアン、イーグルフォード、ガワールといった油田は、圧力低下による自然流出量の減少という共通の課題を抱えています。CO2または窒素による再圧入は、新規油田開発の費用の一部で生産高原期を延長します。中東は過去の水攻法のために構築された広範な地表注入網から恩恵を受けており、新規設備投資を大幅に削減できます。また、資産寿命の延長は国営石油会社（NOC）の社会収益を保護し、生産維持に地政学的な必要性を加えています。
4. 新規ブルー/グリーン水素プロジェクトによるCO2供給の確保: 大規模なブルー水素製造は、製油所内の改質装置からCO2を回収するため、EOR事業者は追加の分離設備なしで高純度ストリームを確保できます。これにより、CO2供給のコストを削減し、水素製造の経済性を向上させると同時に、EORプロジェクトの持続可能性を高めることが可能になります。

5. CO2-EORの環境的利点とESG投資の増加: CO2-EORは、単に石油生産を増やすだけでなく、大気中へのCO2排出を削減する効果も持ちます。回収されたCO2を地中に貯留することで、実質的な炭素排出量削減に貢献し、これはESG（環境・社会・ガバナンス）基準を満たす投資家にとって魅力的な要素となります。多くの企業や国がネットゼロ目標を設定する中で、CO2-EORは排出削減技術として認識され、グリーンファイナンスやサステナビリティ関連の投資を引き付けています。これにより、プロジェクトの資金調達が容易になり、長期的な実行可能性が向上します。

これらの要因が複合的に作用し、CO2-EORは世界の石油・ガス産業において、経済的、環境的、そして戦略的に重要な役割を果たすようになっています。特に、成熟した油田を持つ地域や、大規模なCO2排出源が近くにある地域では、その導入が加速しています。技術の進歩と政策支援がさらに進めば、CO2-EORは将来のエネルギーミックスにおいて、より中心的な位置を占めることになるでしょう。

本レポートは、強化石油回収（Enhanced Oil Recovery, EOR）市場に関する包括的な分析を提供しています。EORは、従来の一次・二次回収では採掘が困難な原油を、ガス圧入、熱圧入、化学圧入などの先進技術を用いて追加的に回収する手法です。本レポートでは、EOR市場の前提、市場定義、調査範囲、調査方法、エグゼクティブサマリー、市場概況、市場規模と成長予測、競争環境、市場機会と将来展望といった多岐にわたる側面を網羅し、技術、貯留層タイプ、油田の成熟度、展開場所、地理的地域といった様々なセグメントに焦点を当てた詳細な市場分析を行っています。

EOR市場は、堅調な成長が見込まれており、2025年には487.1億米ドルに達し、2030年までには582.7億米ドルに拡大すると予測されています。技術別に見ると、ガス圧入、特にCO2混和圧入が年平均成長率（CAGR）6.5%で最も急速に拡大しているセグメントです。これは、CO2の利用可能性の向上と回収効率の高さが背景にあります。地域別では、アジア太平洋地域が2030年まで地域CAGR 8.0%で最も速い成長を遂げると予測されています。この成長は、中国におけるEOR技術の積極的な展開、新たなCCUS（炭素回収・利用・貯留）ハブの構築、および海上プロジェクトの増加が主な要因となっています。

EOR市場の成長を牽引する主要な要因は多岐にわたります。まず、従来の埋蔵量の枯渇が進み、世界の石油生産量を維持・増加させるために三次回収（EOR）技術の導入が不可欠となっている点が挙げられます。次に、各国政府は、CO2排出量削減目標達成のため、CO2の回収・利用・貯留（CCUS）技術の導入を推進しており、これに伴うCO2税制優遇措置（例：米国の45Q税額控除）やCCUSインフラの整備がEORプロジェクトの経済性を向上させています。また、北米および中東の多くの油田が成熟期を迎え、生産量の自然減退曲線に近づいているため、EOR技術による追加的な原油回収への期待が高まっています。さらに、新しいブルー水素やグリーン水素プロジェクトの増加は、EORに利用可能なCO2の供給源を多様化し、その利用可能性を高めています。技術革新も促進要因となっており、オフショア分野におけるデジタルロック解析技術の進歩により、EORスクリーニングのコストが大幅に削減され、プロジェクトの実現可能性が高まっています。加えて、低塩分ナノ流体ブレンドのような革新的な化学圧入技術は、必要な化学薬品の量を減らし、環境負荷を低減しながら回収効率を向上させています。

一方で、EOR市場にはいくつかの抑制要因も存在します。熱圧入プロセス、特に蒸気ベースのプロジェクトは、高い設備投資（Cap-ex）と運用コスト（Opex）を伴い、原油価格の変動に非常に敏感です。原油価格が下落すると、これらのプロジェクトの経済性が著しく悪化するリスクがあります。また、EORプロジェクトにおける大量の水使用や排出物に関する環境規制は厳しく、許可取得に時間がかかることがプロジェクトの遅延につながる可能性があります。米国の一部のパイロットクラスターを除き、EORに利用可能な食品グレードのCO2が不足している地域があり、これがCO2圧入EORの展開を制限する要因となっています。さらに、ESG（環境・社会・ガバナンス）基準を重視する金融機関が増加しており、増産を目的とした石油プロジェクトへの融資を控える傾向が見られます。これにより、EORプロジェクトの資金調達が困難になるケースがあります。

レポートでは、以下の主要なEOR技術が詳細に分析されています。
* ガス圧入: CO2混和圧入、窒素圧入、炭化水素ガス圧入などが含まれます。CO2混和圧入は、原油とCO2が混和することで原油の粘度を下げ、回収率を向上させる効果があり、最も急速に成長している技術の一つです。
* 熱圧入: 蒸気圧入、原位置燃焼、周期蒸気刺激などがあり、重質油やビチューメンの回収に特に有効です。しかし、エネルギー消費が大きく、コストが高いという課題があります。
* 化学圧入: ポリマー圧入、界面活性剤-ポリマー（SP）、アルカリ-界面活性剤-ポリマー（ASP）、ナノ流体EORなど、多様なアプローチがあります。ポリマーを注入して水の粘度を高め、掃攻効率を改善したり、界面活性剤などを組み合わせて原油と水の界面張力を低下させたりすることで回収を促進します。
* 微生物EOR: 微生物の代謝活動を利用して原油の物性を変化させたり、ガスや酸を生成したりすることで回収を促進する技術です。バイオ界面活性剤やバイオポリマーの生成が主なメカニズムです。
* ハイブリッドおよび新興技術: 低塩分水圧入は、注入水の塩分濃度を調整することで回収率を向上させる比較的低コストな方法です。CO2-WAG（水とガスの交互圧入）は、CO2の突破を抑制し、回収効率を高めます。電磁波アシスト加熱は、電磁波を用いて貯留層を加熱し、原油の粘度を低下させる新しい技術です。

EOR市場は世界各地で展開されており、レポートでは北米（米国、カナダ、メキシコ）、欧州（ドイツ、英国、フランス、イタリア、北欧諸国、ロシアなど）、アジア太平洋（中国、インド、日本、韓国、ASEAN諸国など）、南米（ブラジル、アルゼンチンなど）、中東・アフリカ（サウジアラビア、アラブ首長国連邦、カタール、南アフリカ、エジプトなど）の各地域における市場動向が詳細に分析されています。特にアジア太平洋地域は、中国での積極的なEOR展開とCCUSハブの増加により、最も高い成長率を示しています。北米では、米国の45Q税額控除のような政府のインセンティブがCO2-EORプロジェクトを強力に後押ししており、成熟油田でのEOR導入が進んでいます。中東の主要産油国では、大規模な油田が成熟期を迎えており、長期的な生産維持のためにEOR技術への関心が高まっています。

EOR市場は、ExxonMobil、Shell、Chevronなどの総合石油メジャーと、SLB（Schlumberger）、Baker Hughes、Halliburtonなどのサービスリーダーによって主導されており、これらの企業が最大のプロジェクトポートフォリオを保有しています。レポートでは、市場集中度、M&Aやパートナーシップなどの戦略的動向、主要企業の市場シェア分析、および各企業のプロファイル（グローバル概要、市場概要、主要セグメント、財務情報、戦略情報、製品・サービス、最近の動向を含む）が提供されています。これにより、市場の競争構造と主要プレイヤーの戦略的ポジショニングが明確にされています。

EOR市場の将来展望は明るく、政府のインセンティブが重要な役割を果たします。例えば、米国の45Q税額控除や州レベルの減税は、EORプロジェクトの収益源を追加し、投資回収期間を短縮し、ESG制約のある資本を誘致する効果があります。また、未開拓の市場や満たされていないニーズの評価を通じて、新たな市場機会が特定されており、技術革新と政策支援がEOR市場の持続的な成長を後押しすると期待されています。

1. はじめに

• 1.1 調査の前提 & 市場の定義

• 1.2 調査の範囲

2. 調査方法

3. エグゼクティブサマリー

4. 市場概観

• 4.1 市場概要

• 4.2 市場の推進要因
  • 4.2.1 枯渇する在来型埋蔵量が三次回収を推進

  • 4.2.2 政府支援のCO2税制優遇措置とCCUSの構築

  • 4.2.3 北米および中東の成熟油田が減退曲線に近づく

  • 4.2.4 新しいブルー/グリーン水素プロジェクトによるCO2の利用可能性

  • 4.2.5 オフショアのデジタル岩石分析によるEORスクリーニングコストの削減

  • 4.2.6 低塩分ナノ流体ブレンドによる化学物質投入量の削減

• 4.3 市場の阻害要因
  • 4.3.1 価格変動下での熱プロセスの高い設備投資と運用コスト

  • 4.3.2 水使用および排出許可の遅延

  • 4.3.3 米国パイロットクラスター外での食品グレードCO2の不足

  • 4.3.4 ESG関連の貸し手が増産油プロジェクトを除外

• 4.4 サプライチェーン分析

• 4.5 規制環境

• 4.6 技術的展望

• 4.7 ポーターの5つの力
  • 4.7.1 供給者の交渉力

  • 4.7.2 買い手の交渉力

  • 4.7.3 新規参入の脅威

  • 4.7.4 代替品の脅威

  • 4.7.5 競争の激しさ

5. 市場規模と成長予測

• 5.1 技術別
  • 5.1.1 ガス圧入（CO2混和性フラッディング、窒素圧入、炭化水素ガス圧入）

  • 5.1.2 熱圧入（蒸気フラッディング、原位置燃焼、周期蒸気刺激）

  • 5.1.3 化学圧入（ポリマーフラッディング、界面活性剤-ポリマー（SP）、アルカリ-界面活性剤-ポリマー（ASP）、ナノ流体EOR）

  • 5.1.4 微生物EOR（バイオ界面活性剤フラッディング、バイオポリマーフラッディング）

  • 5.1.5 ハイブリッドおよび新興技術（低塩分水攻法、CO2-WAG、電磁波支援加熱）

• 5.2 貯留層タイプ別
  • 5.2.1 砂岩

  • 5.2.2 炭酸塩岩

  • 5.2.3 重質油およびビチューメン

  • 5.2.4 タイト/シェール

• 5.3 油田の成熟度別
  • 5.3.1 成熟油田

  • 5.3.2 ブラウンフィールド

  • 5.3.3 グリーンフィールド

• 5.4 展開場所別
  • 5.4.1 陸上

  • 5.4.2 海上

• 5.5 地域別
  • 5.5.1 北米

  • 5.5.1.1 米国

  • 5.5.1.2 カナダ

  • 5.5.1.3 メキシコ

  • 5.5.2 欧州

  • 5.5.2.1 ドイツ

  • 5.5.2.2 英国

  • 5.5.2.3 フランス

  • 5.5.2.4 イタリア

  • 5.5.2.5 北欧諸国

  • 5.5.2.6 ロシア

  • 5.5.2.7 その他の欧州

  • 5.5.3 アジア太平洋

  • 5.5.3.1 中国

  • 5.5.3.2 インド

  • 5.5.3.3 日本

  • 5.5.3.4 韓国

  • 5.5.3.5 ASEAN諸国

  • 5.5.3.6 その他のアジア太平洋

  • 5.5.4 南米

  • 5.5.4.1 ブラジル

  • 5.5.4.2 アルゼンチン

  • 5.5.4.3 その他の南米

  • 5.5.5 中東およびアフリカ

  • 5.5.5.1 サウジアラビア

  • 5.5.5.2 アラブ首長国連邦

  • 5.5.5.3 カタール

  • 5.5.5.4 南アフリカ

  • 5.5.5.5 エジプト

  • 5.5.5.6 その他の中東およびアフリカ

6. 競争環境

• 6.1 市場集中度

• 6.2 戦略的動き（M&A、パートナーシップ、PPA）

• 6.3 市場シェア分析（主要企業の市場順位/シェア）

• 6.4 企業プロファイル（グローバル概要、市場概要、コアセグメント、利用可能な財務情報、戦略情報、製品&サービス、および最近の動向を含む）
  • 6.4.1 ベイカー・ヒューズ・カンパニー

  • 6.4.2 シュルンベルジェ株式会社

  • 6.4.3 ハリバートン・カンパニー

  • 6.4.4 エクソンモービル社

  • 6.4.5 シェルplc

  • 6.4.6 BP plc

  • 6.4.7 トタルエナジーズSE

  • 6.4.8 シェブロン社

  • 6.4.9 ウェザーフォード・インターナショナルplc

  • 6.4.10 プラックスエア/リンデplc

  • 6.4.11 オクシデンタル・ペトロリアム社

  • 6.4.12 デンベリー社

  • 6.4.13 セノバス・エナジー社

  • 6.4.14 中国石油天然ガス集団公司 (CNPC)

  • 6.4.15 シノペック

  • 6.4.16 ペトロブラス

  • 6.4.17 ペトロナス

  • 6.4.18 コノコフィリップス

  • 6.4.19 エニSpA

  • 6.4.20 EOGリソーシズ

7. 市場機会と将来展望