ファクタリング市場規模・シェア分析：成長動向と予測（2026年～2031年）

ファクタリング市場は、運転資金の逼迫や欧州連合（EU）における企業間（B2B）支払い期限の60日上限規制などを受け、売掛金担保融資への需要が高まり、広範な採用が進んでいます。本レポートは、2026年から2031年までのファクタリング市場の規模、トレンド、シェアを分析し、プロバイダー、企業規模、アプリケーション、最終用途産業、および地域別にセグメント化された予測を米ドル建てで提供しています。

市場規模と成長予測

ファクタリング市場は、2026年には4.68兆米ドル、2031年には6.30兆米ドルに達すると予測されており、2026年から2031年までの年平均成長率（CAGR）は6.12%が見込まれています。地域別では、ヨーロッパが最大の市場シェアを占めていますが、中東およびアフリカ地域がデジタルプラットフォームと決済イノベーションの拡大により、最も速い成長（CAGR 10.21%）を示すと予測されています。市場の集中度は中程度です。

主要な市場動向と洞察

成長要因:

1. 中小企業（SME）におけるフィンテックプラットフォームの採用拡大:
中小企業は、キャッシュフローの安定化と資金調達時間の短縮のため、デジタルファクタリングソリューションを積極的に導入しています。Triumph Financialは、機械学習エンジンを活用して中小運送業者の請求書の75%を手動レビューなしで購入し、LoadPay仮想ウォレットを通じて24時間365日の即時資金提供を実現しています。HSBCインドネシアのTradePayソリューションのように、銀行もデジタルポータルと統合ワークフローを通じてアクセスを合理化しています。クラウドエンタープライズソフトウェアへの深い統合により、適格な売掛金が組み込み型プログラムに流れ込み、中小企業の運用上の摩擦が軽減されています。

2. 越境貿易とEコマースの拡大:
越境Eコマースの普及とオープンアカウント取引は、国際的な売掛金担保融資の需要を高めています。国際ファクタリングは、プラットフォーム統合により越境資金調達がよりシームレスになることで、2031年までに国内活動を上回る9.33%のCAGRで成長すると予測されています。HSBCは2025年にEコマース販売者向けのソリューションを拡大し、ほぼリアルタイムのデータと即日または翌日決済を提供し、外国為替コストを削減しました。J.P. Morganは、Oracle Fusion Cloud ERPにサプライチェーンファイナンスツールを組み込み、買い手の信用力に基づいた早期支払いを可能にしています。

3. EUの支払い遅延規制強化:
2024年4月、欧州議会は支払い遅延に対処するための規制案を採択しました。主な改正点には、B2B支払い期限の60日上限設定（欧州委員会の30日提案から変更）と、売掛金譲渡を制限する条項を無効にする規定が含まれています。これにより、サプライヤーが請求書をファクタリングする際の障壁が取り除かれ、早期支払いソリューションの導入が促進されます。

4. グローバル企業主導のサプライチェーンファイナンスプログラム:
大手買い手企業は、サプライヤーの請求書を買い手の信用力に基づいた資金調達に結びつけるプログラムを拡大しています。J.P. Morganは2025年にOracleと連携し、FedExのベンダー向けにOracle Cloud ERP内でサプライチェーンファイナンスの選択肢を直接統合しました。HSBCインドネシアは、Saint-Gobainインドネシアと持続可能性サプライチェーンファイナンス契約を締結し、サプライヤーの改善を奨励しながら流動性を提供しています。ソシエテ・ジェネラルは、自動車、航空宇宙、通信、エネルギー、食品小売などの主要産業におけるディープティアファイナンスソリューションの重要性を強調しています。

阻害要因:

1. サイバーリスクとデータプライバシー侵害の増加:
詐欺の手口の高度化とデータ露出の増加は、売掛金の検証と担保監視におけるリスクを高め、ファクタリング市場全体の運用コストを増加させています。BNPパリバは、2025年第3四半期に特定の売掛金担保融資詐欺事件が不良債権の約15億ユーロ増加に寄与したと開示しました。EUのデジタル運用レジリエンス法（DORA）は2025年1月に施行され、金融機関に情報通信技術（ICT）リスク管理の強化を義務付けています。プロバイダーは、より厳格なオンボーディングチェック、複数ソースからの請求書検証、安全な支払い指示管理で対応していますが、これにより単位コストが増加しています。

2. 新興市場におけるライセンスおよび健全性規制の不均一性:
いくつかの法域では、売掛金の譲渡可能性、優先順位規則、および形式に関するギャップが存在し、法的確実性が制限されています。これにより、金融機関が大規模に信用供与を行う意欲が低下し、ファクタリング市場の普及が遅れています。UNIDROITの実施ガイド草案は、売掛金の定義、譲渡要件、競合する譲渡間の優先順位付けに関する枠組みが不均一であることを指摘しています。

セグメント別分析

1. プロバイダー別:
2025年には銀行がプロバイダータイプ別シェアの64.59%を占め、バランスシートの厚みとクロスプロダクト関係を活用し続けています。一方、ノンバンク金融機関は、組み込み型金融の普及に伴い、2031年までに8.92%のCAGRでより速く拡大すると予測されています。J.P. MorganとOracleの連携や、Triumphの機械学習とデジタルウォレットを活用した即時資金提供は、ノンバンクがリアルタイム決済レールを活用して成長している例です。

2. 企業規模別:
2025年には中小企業が68.42%のシェアを占め、デジタル化されたオリジネーション、組み込み型ポータル、迅速な決済により、2031年までに7.76%のCAGRで成長すると予測されています。中小企業はキャッシュフローの変動が大きいため、請求書を迅速に現金化できる能力は運転資金ニーズに非常に適しています。ただし、信用モデルが過去のデータに依存する地域では、アクセスが不均一であるという課題も存在します。

3. アプリケーション別:
2025年には国内取引が73.06%のシェアを占めていますが、国際ファクタリングは越境プラットフォームが販売時点やERPワークフローに信用を統合することで、2031年までに9.33%のCAGRで成長すると予測されています。ヨーロッパの新しい支払い遅延規制は、契約上の制限を排除し、サプライヤーが売掛金を譲渡できるようにしています。即日または翌日決済、リアルタイムデータなどの機能は、輸出業者やオンライン販売者の摩擦を軽減しています。

4. 最終用途産業別:
2025年には製造業が29.22%のシェアを占め、長期の支払い条件や生産サイクルによる運転資金の拘束に対応するためにファクタリングを利用しています。小売およびEコマースは、マーチャントプラットフォームが販売者の流動性のために売掛金担保融資を統合しているため、2031年までに9.59%のCAGRで最も速い成長を記録すると予測されています。SAP TauliaのダイナミックディスカウントやHSBCインドネシアの持続可能性連動型プログラムは、特定のセクターにおけるワークフロー改善の例です。

5. 地域別:
* ヨーロッパ: 2025年には世界の58.56%のシェアを維持しており、銀行プラットフォームの基盤、活発な企業プログラム、サプライヤーの売掛金譲渡権を保護する規制が要因です。EUの支払い遅延規制は、支払い期限を60日に制限し、譲渡禁止条項を禁止しています。
* 北米: 自動化とリアルタイム資金提供を重視する大規模プラットフォームと急速に成長するフィンテック企業が特徴です。Triumphの機械学習とLoadPayウォレットは、意思決定サイクルを短縮し、24時間365日の流動性をサポートしています。
* アジア太平洋: 輸出主導のサプライチェーンと、デジタル化およびフィンテックの急速な採用が市場の成長を牽引しています。特に中国とインドでは、中小企業向けのサプライチェーンファイナンスソリューションの需要が高まっています。政府の支援策や地域間の貿易協定も、この地域の市場拡大に貢献しています。

このレポートは、グローバルファクタリング市場に関する詳細な分析を提供しています。

1. 調査の定義と範囲
本調査におけるグローバルファクタリング市場は、銀行またはノンバンクのファクターに法的に売却または譲渡された請求書の年間総額を指し、サービス料と引き換えに即座の流動性を提供するものです。債権証券化プラットフォームや組み込み型金融（エンベデッド・ファイナンス）APIに関連するファクタリングも含まれます。ただし、フォーフェイティング、ダイナミック・ディスカウンティング、および債権の完全な売却を伴わない純粋なサプライチェーンファイナンスプログラムは対象外としています。

2. 市場規模と成長予測
グローバルファクタリング市場は、デジタル技術の採用拡大と債権譲渡に関する規制の明確化に支えられ、2026年には4.68兆米ドル、2031年には6.30兆米ドルに達すると予測されており、予測期間中の年平均成長率（CAGR）は6.12%です。

3. 市場の推進要因
市場成長の主な要因は以下の通りです。
* 中小企業におけるフィンテックプラットフォームの採用拡大が進んでいます。
* 越境貿易とEコマースの拡大が、国際的なファクタリング需要を高めています。
* 欧州連合（EU）における支払い条件の60日制限や譲渡禁止条項の禁止といった遅延支払い規制が、サプライヤーの請求書ファクタリング能力を強化し、運転資金需要を増大させています。
* グローバル企業によるサプライチェーンファイナンスプログラムが普及しています。
* 組み込み型金融やB2B-BNPL（後払い）APIの登場により、「カート内」ファクタリングが可能になり、取引の利便性が向上しています。
* リアルタイム決済システムの普及が、小口の請求書に対応するマイクロファクタリングの実現を後押ししています。

4. 市場の阻害要因
一方で、市場の成長を妨げる要因も存在します。
* ファクタリングは銀行融資と比較してコストが高い場合があります。
* デジタル化の進展に伴い、サイバーリスクとデータプライバシー侵害の懸念が高まっています。
* 新興市場では、ファクタリングに関するライセンスや健全性規制が不均一であることがあります。
* 信用履歴が少ない中小企業が、アルゴリズムによるリスク評価モデルによってサービスから除外される可能性があります。

5. セグメンテーション別の洞察
* プロバイダー別: 銀行が市場シェアの64.59%を占め主要な役割を担っていますが、ノンバンク金融機関（NBFCs）はERPやマーケットプレイスのワークフローに引受機能を組み込むことで、8.92%というより速いCAGRで成長すると予測されています。
* 用途別: 国内取引が73.06%のシェアを占める一方、国際ファクタリングは9.33%のCAGRで成長すると予測されています。
* 最終用途産業別: 製造業が29.22%のシェアで最大であり、小売・Eコマースが9.59%のCAGRで最も速い成長を遂げると見込まれています。その他、IT・通信、ヘルスケア・医薬品、旅行・ホスピタリティ、運輸・ロジスティクスなどが含まれます。
* 地域別: 欧州が2025年に58.56%のシェアで市場をリードし、中東・アフリカが2031年まで10.21%のCAGRで最も急速に成長する地域と予測されています。北米、南米、アジア太平洋地域も重要な市場です。

6. 競争環境
市場には、Barclays PLC、BNP Paribas Factoring、みずほフィナンシャルグループなどの大手銀行系ファクターから、AwanTunai、Intuit QuickBooks Financing、Taulia (SAP)、Resolve Payなどのフィンテック企業まで、幅広いプレーヤーが存在し、競争が激化しています。

7. 市場機会と将来展望
小口取引向けのマイクロファクタリングや柔軟なサービスモデルが、成長するニッチ市場として注目されています。また、高成長地域における越境ファクタリングと貿易金融パートナーシップの拡大が、新たな機会を創出しています。ERPシステムへの組み込み型金融、Factoring as a Service（FaaS）パートナーシップ、リアルタイム決済システム、継続的なリスク管理といったイノベーションが、資金調達までの時間を短縮し、小口請求書向けのマイクロファクタリングを可能にしています。

8. 調査方法の信頼性
本レポートは、業界幹部へのインタビューを含む一次調査と、公開データ、企業財務情報、学術論文などを活用した二次調査を組み合わせた堅牢な調査方法を採用しています。市場規模の算出と予測は、トップダウンとボトムアップのアプローチを併用し、多変量回帰分析を用いています。データは3層のレビュープロセスを経て検証され、毎年更新されるため、他の推定値と比較してもバランスが取れた透明性の高いベースラインを提供しています。

このレポートは、ファクタリング市場の現状、将来の成長見通し、主要な推進要因と阻害要因、そして地域別・セグメント別の詳細な分析を通じて、意思決定者に貴重な洞察を提供することを目指しています。

1. はじめに

• 1.1 調査の前提と市場の定義
• 1.2 調査範囲

2. 調査方法

3. エグゼクティブサマリー

4. 市場概況

• 4.1 市場概要
• 4.2 市場の推進要因
  • 4.2.1 中小企業におけるフィンテックプラットフォームの採用増加
  • 4.2.2 国境を越えた貿易とEコマースの拡大
  • 4.2.3 EUの遅延支払い規制による運転資金需要の激化
  • 4.2.4 グローバル企業主導のサプライチェーンファイナンスプログラム
  • 4.2.5 組み込み型金融およびB2B-BNPL APIによる「カート内」ファクタリングの実現
  • 4.2.6 リアルタイム決済レールによるマイクロファクタリングの実現
• 4.3 市場の阻害要因
  • 4.3.1 銀行融資と比較したファクタリングの高コスト
  • 4.3.2 サイバーリスクとデータプライバシー侵害の増加
  • 4.3.3 新興市場における不完全なライセンスおよび健全性規制
  • 4.3.4 薄いファイルの中小企業を除外するアルゴリズムリスクモデル
• 4.4 バリューチェーン分析
• 4.5 規制環境
• 4.6 技術的展望
• 4.7 ポーターの5つの力
  • 4.7.1 買い手の交渉力
  • 4.7.2 供給者の交渉力
  • 4.7.3 新規参入の脅威
  • 4.7.4 代替品の脅威
  • 4.7.5 競争の激しさ

5. 市場規模と成長予測（金額）

• 5.1 プロバイダー別
  • 5.1.1 銀行
  • 5.1.2 ノンバンク金融会社 (NBFC)
• 5.2 企業規模別
  • 5.2.1 大企業
  • 5.2.2 中小企業 (SME)
• 5.3 アプリケーション別
  • 5.3.1 国内
  • 5.3.2 国際
• 5.4 最終用途産業別
  • 5.4.1 IT・通信
  • 5.4.2 製造業
  • 5.4.3 小売・Eコマース
  • 5.4.4 ヘルスケア・医薬品
  • 5.4.5 旅行・ホスピタリティ
  • 5.4.6 運輸・ロジスティクス
  • 5.4.7 その他の産業分野
• 5.5 地域別
  • 5.5.1 北米
  • 5.5.1.1 米国
  • 5.5.1.2 カナダ
  • 5.5.1.3 メキシコ
  • 5.5.2 南米
  • 5.5.2.1 ブラジル
  • 5.5.2.2 アルゼンチン
  • 5.5.2.3 チリ
  • 5.5.2.4 コロンビア
  • 5.5.2.5 その他の南米諸国
  • 5.5.3 欧州
  • 5.5.3.1 英国
  • 5.5.3.2 ドイツ
  • 5.5.3.3 フランス
  • 5.5.3.4 スペイン
  • 5.5.3.5 イタリア
  • 5.5.3.6 ベネルクス (ベルギー、オランダ、ルクセンブルク)
  • 5.5.3.7 北欧諸国 (スウェーデン、ノルウェー、デンマーク、フィンランド、アイスランド)
  • 5.5.3.8 その他の欧州諸国
  • 5.5.4 アジア太平洋
  • 5.5.4.1 中国
  • 5.5.4.2 インド
  • 5.5.4.3 日本
  • 5.5.4.4 韓国
  • 5.5.4.5 オーストラリア
  • 5.5.4.6 東南アジア (シンガポール、インドネシア、マレーシア、タイ、ベトナム、フィリピン)
  • 5.5.4.7 その他のアジア太平洋諸国
  • 5.5.5 中東・アフリカ
  • 5.5.5.1 アラブ首長国連邦
  • 5.5.5.2 サウジアラビア
  • 5.5.5.3 南アフリカ
  • 5.5.5.4 ナイジェリア
  • 5.5.5.5 その他の中東・アフリカ諸国

6. 競争環境

• 6.1 市場集中度
• 6.2 戦略的動向
• 6.3 市場シェア分析
• 6.4 企業プロファイル（グローバルレベルの概要、市場レベルの概要、主要セグメント、利用可能な財務情報、戦略的情報、主要企業の市場ランキング/シェア、製品&サービス、最近の動向を含む）
  • 6.4.1 バークレイズPLC
  • 6.4.2 BNPパリバ・ファクタリング
  • 6.4.3 ドイツ・ファクタリング銀行
  • 6.4.4 みずほフィナンシャルグループ
  • 6.4.5 ユーロバンク・エルガシアスSA
  • 6.4.6 三菱HCキャピタルUK
  • 6.4.7 アワンツナイ
  • 6.4.8 KUKEファイナンスJSC
  • 6.4.9 RTSフィナンシャルサービス
  • 6.4.10 トライアンフ・フィナンシャル
  • 6.4.11 ファースト・シティズンズ・バンシェアーズ
  • 6.4.12 アメリカン・エキスプレス
  • 6.4.13 Intuit QuickBooksファイナンシング
  • 6.4.14 リビエラ・ファイナンス
  • 6.4.15 eCapital Corp
  • 6.4.16 TCIビジネスキャピタル
  • 6.4.17 タウリア (SAP)
  • 6.4.18 JPモルガン
  • 6.4.19 HSBC
  • 6.4.20 リゾルブ・ペイ

7. 市場機会&将来展望