カジノホテル市場：規模・シェア分析、成長動向と予測 (2025年～2030年)

カジノホテル市場の概要

カジノホテル市場は、2025年に1,572.3億米ドルを記録し、2030年までに2,038.4億米ドルに達すると予測されており、予測期間中の年平均成長率（CAGR）は5.33%です。この市場は、レジャー需要の回復、デスティネーションマーケティング、および新たな規制緩和によって恩恵を受けています。事業者は、資産を軽量化したデジタル機能の導入、AIを活用した価格設定エンジンの展開、ロイヤルティプログラムとの連携強化を通じて、顧客生涯価値の向上を図っています。

アラブ首長国連邦、ギリシャ、タイにおける統合型リゾート（IR）のパイプラインは、多目的エンターテイメント地区に対する投資家の意欲を示しており、ラスベガスのような既存のハブはパンデミック前のゲーミング収益記録を上回り続けています。主要市場で賃金や光熱費が上昇する中でも、供給規律、的を絞った改修、厳格なコスト管理が利益率の回復力を支えています。

主要なレポートのポイント

* タイプ別: 2024年にはスタンドアロン型施設が収益の36.21%を占め、市場を牽引しました。一方、統合型リゾートは2030年までに7.20%のCAGRで拡大すると予測されています。
* 収益源別: 2024年にはゲーミング収益がカジノホテル市場シェアの46.89%を占めましたが、非ゲーミング収益は2030年までに8.62%のCAGRで成長すると見込まれています。
* 星評価別: 2024年にはラグジュアリーホテルがカジノホテル市場規模の61.23%を占め、7.76%のCAGRで成長しています。
* 地域別: 2024年には北米が収益シェアの42.62%を占めましたが、アジア太平洋地域はカジノホテル市場で最速の8.31%のCAGRを記録すると予測されています。
* 主要事業者: MGMリゾーツ、ラスベガス・サンズ、シーザーズ・エンターテイメント、ウィン・リゾーツ、ギャラクシー・エンターテイメントの5社が2024年に市場で支配的な地位を占めました。

カジノホテル市場のトレンドと洞察

市場の牽引要因

1. 新興市場におけるカジノギャンブル合法化の進展: タイのエンターテイメント複合施設法案は、最低1,000億タイバーツ（約28億米ドル）の投資と17%のGGR（Gross Gaming Revenue）税を要求しており、年間50億米ドルのゲーミング機会を捉えることを目指しています。ブラジルは2025年1月に新法を施行し、ライセンス取得者に3,000万ブラジルレアル（約550万米ドル）の払込資本と12%のGGR税を義務付けました。アラブ首長国連邦では、地域初の統合型リゾートであるウィン・アル・マルジャン・アイランドが年間少なくとも13.3億米ドルのゲーミング収益を確保すると予測されています。これらの動きは、世界の事業者がカジノホテル市場の多様化を図るための新たな拡大経路を生み出しています。
2. パンデミック後の国際観光の回復と成長: 2023年にはラスベガスへの国際観光客数が470万人に達し、国境を越えた需要の再加速を示しています。シンガポールは1,360万人の観光客を迎え、272億米ドルを消費し、その2つの統合型リゾートがGDPの1～2%に貢献しました。マカオでは2024年に3,490万人の観光客を記録し、1日平均GGRは6億2,000万マカオパタカに上昇しました。中国からのマカオへの訪問者数が2019年レベルの61%にしか回復していないなど、市場ごとの回復状況の違いは、事業者に地理的なマーケティングミックスを広げるよう促しています。ダイナミックな客室価格設定とターゲットを絞ったプロモーションが、稼働率を維持しつつRevPAR（客室1室あたりの売上）を向上させています。
3. 統合型リゾートの多様な非ゲーミング収益源: コーネル・ホスピタリティ・クォータリーによると、小売、飲食、エンターテイメント施設の追加はスロットマシンの売上を大幅に増加させますが、テーブルゲームの売上にはわずかな変化しか見られません。マカオのコンセッション保有者はラスベガスの同業者よりも多様化が進んでいませんが、非ゲーミングシェアが1ポイント上昇するごとに、通常、純利益率が0.3ポイント向上します。ラスベガス・サンズはマカオの非ゲーミング文化施設に45億米ドルを投じ、マリーナベイ・サンズはスイートのアップグレードと新しい飲食施設に17.5億米ドルを費やしています。非ゲーミング収益源からの安定した収益は、テーブルゲームの売上変動から収益を保護します。
4. 高度なデータ分析とAIによる総収益管理の最適化: AIを導入するホテルは、正確な稼働率予測、光熱費使用量の予測、パーソナライズされたオファーの迅速化を実現しています。シーザーズ・エンターテイメントは15分ごとに更新されるダイナミックな客室価格設定アルゴリズムを運用し、ウィン・ラスベガスはAI駆動の客室内制御でエネルギー消費を抑制しています。2023年のF1ラスベガスグランプリは13億米ドルの経済効果をもたらし、ホテルは100万米ドル以上のプレミアムなレース観戦スイートをパッケージ化することができました。予測型ホスピタリティプログラムは、平均顧客満足度スコアを6～10ポイント向上させています。

市場の抑制要因

1. 厳格なライセンス制度とギャンブルに対する政治的反対: ドイツの2021年州間ギャンブル条約は、プレイヤーの賭け金に5.3%の税金を課し、ローカルデータホスティング規則を導入しました。EUのAML（アンチマネーロンダリング）規制は2027年7月に発効し、カジノに対する強化されたデューデリジェンス義務を標準化します。マカオの法律はジャンケットプロモーターを制限し、無許可ゲーミングに対する罰則を強化しています。チェコ共和国の2024年改正では、最低資本金が5,000万チェココルナ（約220万米ドル）に引き上げられ、GGR税が30%に上昇しました。コンプライアンスコストの増加は小規模事業者を阻害し、規制の厳しい地域での新規開発を遅らせる可能性があります。
2. 若い世代のオンラインおよびモバイルゲーミングへの移行: Z世代は、デジタルファーストの利便性、環境意識、本物のローカル体験を重視しています。AR、VR、5Gは没入型モバイルゲーミングをサポートし、ブロックチェーンは安全で摩擦のない取引を保証します。クラウドゲーミングはハードウェアの障壁を取り除き、生体認証チェックインは待ち時間を短縮し、セキュリティを向上させます。ペン・エンターテイメントのオンラインスポーツベッティングへの注力は、2024年に約10億米ドルの損失に繋がり、戦略的再編を求める活動家の声を引き起こしました。カジノホテルは、物理的なリゾートを特徴づける社交的な雰囲気を維持しつつ、堅牢なデジタルタッチポイントを統合する必要があります。

セグメント分析

* タイプ別: 統合型リゾートがプレミアム成長を牽引: 統合型リゾート施設は2024年の収益の32.7%を占め、全フォーマットの中で最速の7.20%のCAGRで拡大しています。カジノホテル市場は、飲食、小売、エンターテイメントがしばしば施設EBITDAの55%以上を生み出す、その多様な収入モデルを評価しています。スタンドアロン型カジノホテルは、資本障壁が低く、開発期間が短いため、2024年の収益の36.21%を占める主要なセグメントであり、中規模都市回廊や部族管轄区域で魅力的です。クルーズおよびリバーボートゲーミングはニッチですが、厳しく規制された陸上環境では戦略的に重要です。
* 収益源別: 非ゲーミングの加速がビジネスモデルを再構築: ゲーミングは依然として2024年の総収益の46.89%を占めましたが、非ゲーミング収益は2030年までに8.62%のCAGRで成長すると予測されています。非ゲーミング貢献度が1パーセントポイント上昇するごとに、通常、収益の変動性が減少し、平均滞在期間が長くなります。客室収益は、2024年にラスベガス・ストリップで記録的な193.16米ドルの平均日単価（ADR）を記録し、恩恵を受けました。シェフ主導のダイニング、劇場、ブランド小売はクロス消費を促進し、F1ラスベガスグランプリは、大規模イベントが地域経済に13億米ドルの価値を追加し、レース週のRevPARを25～40%上昇させることを示しました。
* 星評価別: ラグジュアリーセグメントがプレミアムな地位を確立: ラグジュアリーユニットは2024年の収益の61.23%を占め、2030年までに7.76%のCAGRで成長しており、旅行者が排他的なアメニティに対して支払う意欲があることを示しています。2024年後半には、ラスベガスとマカオのポートフォリオ全体で、ラグジュアリーRevPARがパンデミック前のピークを上回りました。アッパーアップスケール複合施設は、意欲的な消費者層と中間層の橋渡し役としてバランスの取れた成長を提供しています。ミッドスケールおよびエコノミー層は、若い旅行者に響く短期レンタルやライフスタイルホステルと競合するため、利益率の圧迫に直面しています。
* エンドユーザー別: 国際旅行者が成長加速を牽引: 国内レジャー旅行者は2024年のチェックインの54.47%を占め、旅行制限期間中の地域内観光と車での移動需要の強さを反映しています。しかし、国際レジャー旅行者の到着は、長距離フライト路線の再開と東南アジアでの迅速な電子ビザ発行に支えられ、8.09%のCAGRを記録すると予測されています。MGMリゾーツは、MICE（会議、報奨旅行、国際会議、展示会）需要の回復に伴い、2024年12月にコンベンション予約が前年比43%急増したと報告しました。ハイローラーおよびVIPゲーマーは、ボリュームは小さいものの、プレミアムテーブルの最低賭け金やプライベートジェットチャーターなどのオーダーメイドサービスにより、突出したEBITDAを生み出しています。

地域分析

* 北米: 2024年の収益の42.62%を維持しました。この地域のカジノホテル市場規模は、堅調な国内消費、税効率の高い部族協定、および活発なイベントカレンダーによって勢いを増しています。ラスベガスは2024年に135億米ドルのGGRに達し、世界のゲーミングの中心地としての役割を確立しています。シカゴやニューヨークでの都市再活性化プロジェクトは供給の増加を約束し、厳格な入札プロセスが投機的な新規参入者を制限しています。
* アジア太平洋: マカオの9%のEBITDA成長見通しと、日本、フィリピン、タイにおける数十億ドル規模の開発に支えられ、2030年までに8.31%のCAGRを予測する主要な成長エンジンです。2027年にデビュー予定のウィン・アル・マルジャン・アイランドは、中東における統合型リゾートの青写真となるでしょう。シンガポールの統合型リゾートは2024年に国家GDPの最大2%に貢献し、適切に規制された環境がもたらす財政的利益を示しています。
* ヨーロッパ: モナコや英国のような既存のハブが税金引き上げやより安全なゲーミング義務に苦しむ一方で、ギリシャの15億ユーロのヘリニコンプロジェクトは南ヨーロッパの観光主導の復活を示しています。
* その他（ラテンアメリカ、中東、アフリカ）: ブラジルの2025年の合法市場開始は南米にとって画期的な出来事であり、世界のブランドがラテンアメリカ最大の経済圏へのアクセスを求めています。アフリカの見通しはまだ初期段階ですが、アブダビを拠点とする政府系ファンドが北アフリカの沿岸リゾートを評価しています。

競争環境

カジノホテル市場は中程度の集中度です。MGMリゾーツ、ラスベガス・サンズ、シーザーズ・エンターテイメント、ウィン・リゾーツ、ギャラクシー・エンターテイメントのトップ5グループは、ロイヤルティエコシステム、データ分析、バランスシートの強みにおける規模の優位性を活用してシェアを確保しました。MGMリゾーツは2024年に記録的な172億米ドルの収益を計上し、ストリップの稼働率は94%に達しました。ウィン・リゾーツはUAEのリゾート向けに24億米ドルの資金を確保し、これは湾岸地域で最大の単一ホスピタリティ資金調達となりました。

M&Aの意欲は、バリーのスタンダード・ジェネラルとの46億米ドルの非公開化取引や、ボイド・ゲーミングによるペン・エンターテイメントへのアプローチによって強調されています。VICIプロパティーズのワン・ビバリーヒルズへの3億米ドルの投資に代表される資産軽量型REIT構造は、安定したトリプルネットリースに対する投資家の選好を示しています。テクノロジーの採用は競争上の差別化要因であり、シーザーズのダイナミック価格設定エンジンは2024年に複合ADRを6%上昇させ、ギャラクシー・エンターテイメントはコタイのVIPエントランスに顔認証搭乗を統合しました。

新たに合法化された市場におけるホワイトスペースの機会は、実績のある規制エンゲージメントの実績を持つ事業者に報われます。タイの1,000億タイバーツの資本障壁は、地元の新規参入者よりもグローバルな大手企業に有利に働くでしょう。ブラジルの3,000万ブラジルレアルの資本金規則は国際基準から見れば控えめであり、5年以内に統合が進む可能性のある細分化された市場を育成する可能性があります。

最近の業界動向

* 2025年6月: カトーバ・インディアンズは、2027年春にスロット4,300台、テーブル100台を備えた10億米ドルのツー・キングス・カジノ・リゾートを開業すると発表しました。
* 2025年4月: エンタープライズ・ランチエリアとハードロックは、ハードロック・サクラメントで20億～40億米ドルの拡張計画を発表し、2026年に着工します。
* 2025年3月: シーザーズは、ザ・クロムウェルをザ・ヴァンダーパンプ・ホテルにリブランドし、2026年初頭に開業すると発表しました。

カジノホテル市場に関する本レポートは、宿泊施設とゲーミング施設を兼ね備えたカジノホテルの市場動向を詳細に分析しています。カジノホテルは、通常、レストラン、バー、ショッピングエリア、エンターテイメント施設、レクリエーション施設など、多様なアメニティを提供しています。本調査では、市場の定義、調査範囲、調査方法、エグゼクティブサマリー、市場概況、成長予測、競合状況、および将来の展望について包括的に解説しています。

市場は2025年に1,572.3億米ドルと評価され、2030年までには2,038.4億米ドルに成長すると予測されており、予測期間中の年平均成長率（CAGR）は5.33%です。特に、統合型リゾートカジノホテルは、多様な非ゲーミング収益源とゲスト一人当たりの平均支出額の増加により、7.20%のCAGRで最も急速に成長しているタイプです。収益源別では、非ゲーミング収益が8.62%のCAGRで拡大しており、これは利益率の向上とテーブルゲームの量への依存度低減に貢献しています。

地域別では、アジア太平洋地域が予測期間（2025年～2030年）において最も高いCAGRで成長すると見込まれています。マカオの回復、タイやアラブ首長国連邦における新たな合法市場の出現、中間層所得の増加が相まって、地域全体のCAGRは8.31%に達すると予測されています。

市場の成長を牽引する主な要因としては、新興市場におけるカジノギャンブルの合法化の進展、パンデミック後の国際観光の回復と成長、統合型リゾートにおける多様な非ゲーミング収益源の確立、高度なデータ分析とAIによる総収益管理の最適化、カジノリゾートにおけるeスポーツおよび体験型MICE（会議、報奨旅行、国際会議、展示会）への需要増加、政府主導のデスティネーションメガプロジェクトによる投資誘致が挙げられます。

一方で、市場の成長を抑制する要因も存在します。具体的には、厳格なライセンス制度とギャンブルに対する政治的反対、社会的責任と問題ギャンブルに関する規制の強化、若年層のオンラインおよびモバイルゲームへの移行、沿岸部のカジノリゾート資産に対する気候変動およびESG（環境・社会・ガバナンス）リスクの増大などが挙げられます。

本レポートでは、市場をタイプ別（統合型リゾート、スタンドアロン、部族、クルーズ＆リバーボートなど）、収益源別（ゲーミング、非ゲーミング：客室、飲食、エンターテイメント＆小売など）、星評価別（ラグジュアリー、アッパーアップスケール、ミッドスケール、エコノミー＆バジェット）、エンドユーザー/旅行者タイプ別（国内レジャー、国際レジャー、ビジネス＆MICE、ハイローラー/VIPゲーマー）、および地域別（北米、南米、アジア太平洋、ヨーロッパ、中東およびアフリカの主要国および地域）にわたって詳細に分析しています。

競合状況の分析では、市場集中度、戦略的動向、市場シェア分析、および主要企業のプロファイルが含まれています。MGM Resorts International、Las Vegas Sands Corporation、Caesars Entertainment Corporation、Wynn Resorts Limited、Galaxy Entertainment Groupなどが、その規模、ロイヤルティプログラム、およびグローバル展開を通じて市場で最大のシェアを占める主要企業として挙げられています。

本レポートは、市場の機会と将来の展望についても言及しており、未開拓の領域や満たされていないニーズの評価を通じて、今後の成長戦略策定に役立つ情報を提供しています。

1. はじめに

• 1.1 調査の前提条件 & 市場の定義

• 1.2 調査範囲

2. 調査方法

3. エグゼクティブサマリー

4. 市場概況

• 4.1 市場概要

• 4.2 市場の推進要因
  • 4.2.1 新興市場におけるカジノギャンブル合法化の進展

  • 4.2.2 パンデミック後の国際観光の回復と成長

  • 4.2.3 統合型リゾートの多様化した非ゲーミング収益源

  • 4.2.4 高度なデータ分析とAIによる総収益管理の最適化

  • 4.2.5 カジノリゾートにおけるeスポーツと体験型MICEへの需要の高まり

  • 4.2.6 政府主導のデスティネーションメガプロジェクトによる投資誘致

• 4.3 市場の阻害要因
  • 4.3.1 厳格なライセンス制度とギャンブルに対する政治的反対

  • 4.3.2 強化された社会的責任とギャンブル依存症対策規制

  • 4.3.3 若年層のオンラインおよびモバイルゲーミングへの移行

  • 4.3.4 沿岸カジノリゾート資産に対する気候変動およびESGリスクの増大

• 4.4 バリュー/サプライチェーン分析

• 4.5 規制環境

• 4.6 技術的展望

• 4.7 ポーターの5つの力
  • 4.7.1 新規参入者の脅威

  • 4.7.2 買い手の交渉力

  • 4.7.3 供給者の交渉力

  • 4.7.4 代替品の脅威

  • 4.7.5 競争上の対抗関係

• 4.8 価格分析

5. 市場規模と成長予測

• 5.1 タイプ別
  • 5.1.1 統合型リゾートカジノホテル

  • 5.1.2 単独型カジノホテル

  • 5.1.3 部族カジノホテル

  • 5.1.4 クルーズ＆リバーボートカジノホテル

• 5.2 収益源別
  • 5.2.1 ゲーミング収益

  • 5.2.2 非ゲーミング収益

  • 5.2.2.1 客室

  • 5.2.2.2 飲食

  • 5.2.2.3 エンターテイメント＆小売

• 5.3 星評価別
  • 5.3.1 ラグジュアリー

  • 5.3.2 アッパーアップスケール

  • 5.3.3 ミッドスケール

  • 5.3.4 エコノミー＆バジェット

• 5.4 エンドユーザー/旅行者タイプ別
  • 5.4.1 国内レジャートラベラー

  • 5.4.2 海外レジャートラベラー

  • 5.4.3 ビジネス＆MICEトラベラー

  • 5.4.4 ハイローラー/VIPゲーマー

• 5.5 地域別
  • 5.5.1 北米

  • 5.5.1.1 カナダ

  • 5.5.1.2 アメリカ合衆国

  • 5.5.1.3 メキシコ

  • 5.5.2 南米

  • 5.5.2.1 ブラジル

  • 5.5.2.2 ペルー

  • 5.5.2.3 チリ

  • 5.5.2.4 アルゼンチン

  • 5.5.2.5 その他の南米諸国

  • 5.5.3 アジア太平洋

  • 5.5.3.1 インド

  • 5.5.3.2 中国

  • 5.5.3.3 日本

  • 5.5.3.4 オーストラリア

  • 5.5.3.5 韓国

  • 5.5.3.6 東南アジア (シンガポール、マレーシア、タイ、インドネシア、ベトナム、フィリピン)

  • 5.5.3.7 その他のアジア太平洋諸国

  • 5.5.4 ヨーロッパ

  • 5.5.4.1 イギリス

  • 5.5.4.2 ドイツ

  • 5.5.4.3 フランス

  • 5.5.4.4 スペイン

  • 5.5.4.5 イタリア

  • 5.5.4.6 ベネルクス (ベルギー、オランダ、ルクセンブルク)

  • 5.5.4.7 北欧諸国 (デンマーク、フィンランド、アイスランド、ノルウェー、スウェーデン)

  • 5.5.4.8 その他のヨーロッパ諸国

  • 5.5.5 中東およびアフリカ

  • 5.5.5.1 アラブ首長国連邦

  • 5.5.5.2 サウジアラビア

  • 5.5.5.3 南アフリカ

  • 5.5.5.4 ナイジェリア

  • 5.5.5.5 その他の中東およびアフリカ諸国

6. 競合情勢

• 6.1 市場集中度

• 6.2 戦略的動き

• 6.3 市場シェア分析

• 6.4 企業プロファイル（グローバルレベルの概要、市場レベルの概要、主要セグメント、利用可能な財務情報、戦略情報、主要企業の市場ランク/シェア、製品&サービス、および最近の動向を含む）
  • 6.4.1 MGMリゾーツ・インターナショナル

  • 6.4.2 シーザーズ・エンターテイメント・コーポレーション

  • 6.4.3 ラスベガス・サンズ・コーポレーション

  • 6.4.4 ウィン・リゾーツ・リミテッド

  • 6.4.5 メルコ・リゾーツ&エンターテイメント

  • 6.4.6 ギャラクシー・エンターテイメント・グループ

  • 6.4.7 ゲンティン・ベルハド

  • 6.4.8 SJMホールディングス・リミテッド

  • 6.4.9 ハードロック・インターナショナル

  • 6.4.10 ペン・エンターテイメント・インク

  • 6.4.11 ボイド・ゲーミング・コーポレーション

  • 6.4.12 サン・インターナショナル・リミテッド

  • 6.4.13 クラウン・リゾーツ・リミテッド

  • 6.4.14 ナガコープ・リミテッド

  • 6.4.15 マリーナベイ・サンズ Pte. Ltd.

  • 6.4.16 モヒガン・ゲーミング&エンターテイメント

  • 6.4.17 フォックスウッズ・リゾート・カジノ

  • 6.4.18 リゾート・ワールド・セントーサ（ゲンティン・シンガポール）

  • 6.4.19 バリーズ・コーポレーション

  • 6.4.20 ノボマティックAG

7. 市場機会&将来展望