熱交換器市場の規模とシェア分析 – 成長トレンドと予測 (2026-2031年)

ヒートエクスチェンジャー市場の概要

Mordor Intelligenceの分析によると、ヒートエクスチェンジャー市場は、2026年には191.5億米ドルと推定され、2031年までに247.3億米ドルに達すると予測されており、予測期間（2026年～2031年）中の年平均成長率（CAGR）は5.25%です。

市場の主要動向と推進要因
熱管理機器は、製油所の能力増強、水素圧縮、LNG液化、地域冷暖房ネットワーク、ハイパースケールデータセンターの液体冷却プロジェクトを支えるため、需要が継続的に増加しています。水不足の規制によりフィンチューブ空冷ユニットが恩恵を受けており、ステンレス鋼や特殊合金設計は脱塩やサワーガス処理における腐食性媒体に対応しています。デジタルツインの導入、プレハブ式スキッドモジュール、プリント回路技術は、納期を最大40%短縮し、EPC（エンジニアリング・調達・建設）企業がプロジェクトスケジュールを圧縮する上で重要な利点となっています。Alfa LavalによるAalborg Industriesの買収や、Chart IndustriesによるHowdenの買収など、大手サプライヤー間の統合が進んでおり、各社はターンキーのエネルギー転換パッケージ提供を目指しています。

主要なレポートのポイント
* タイプ別: シェル＆チューブ型が2025年に売上高の35.4%を占め、空冷製品は2031年までに6.6%のCAGRで成長する見込みです。
* 材料別: ステンレス鋼が2025年にヒートエクスチェンジャー市場シェアの30.5%を占め、特殊合金は2031年までに7.0%のCAGRで拡大すると予測されています。
* 流動配置別: 対向流設計が2025年にヒートエクスチェンジャー市場規模の65.1%を占め、交差流設計は2031年までに6.7%のCAGRで進展しています。
* 最終用途産業別: 化学・石油化学産業が2025年に30.2%のシェアを獲得し、5.9%のCAGRで最も急速に成長するユーザーグループであり続けると見られています。
* 地域別: ヨーロッパが2025年に33.0%のシェアを維持しましたが、アジア太平洋地域は2026年から2031年の間に6.5%のCAGRを記録すると予測されています。

市場のトレンドと洞察
推進要因:
* LNG液化プロジェクトの急増: カタールのノースフィールド拡張、米国のゴールデンパスやプラケミンズ、リオグランデなどのグローバルLNG投資が、スパイラル巻線型およびプレートフィン型極低温ユニットの需要を押し上げ、15億米ドル以上の受注残を生み出しています。
* GCCおよび東南アジアにおける地域冷暖房の拡大: ドバイのEmpowerネットワークやシンガポールのマリーナベイは、ガスケットプレート型熱交換器に依存し、電気消費量を削減しています。
* 水素パイロットプラントにおけるプリント回路型熱交換器の採用: Alfa LavalのHyBlocプラットフォームは、水素燃料補給ステーションでの迅速な予冷を可能にし、EUのH2UpScaleプロジェクトや米国のHydrogen Shotイニシアチブは、プリント回路が電解槽の効率を向上させることを示しています。
* EUの産業用ボイラー改修義務: 改正されたEU排出制限により、窒素酸化物排出量の削減が義務付けられ、エコノマイザーの改修が促進されています。
* データセンターの液体冷却の普及: マイクロチャネルの採用を加速させています。

抑制要因:
* ニッケルおよびチタン価格の変動: 耐腐食性ユニットのコストを押し上げています。2024年にはニッケルが年間で30%の変動、チタンスポンジが15-20%の変動を経験し、ステンレス鋼304プレートのコストを12-18%上昇させ、特殊合金の納期を36週間に延長しました。
* バイオプロセスにおけるファウリング問題: バイオ精製所での採用を制限しています。セルロースエタノール前処理熱交換器は、リグニン沈殿により熱伝達係数が最大40%低下するため、72～96時間ごとに洗浄が必要です。
* EPCからの12週間という短いリードタイム要求: 受注生産設計を抑制しています。
* 発電所における直接空冷: 空冷式熱交換器の需要を奪っています。

セグメント分析
* タイプ別: 空冷ユニットは6.6%のCAGRで成長すると予測されており、砂漠の製油所やLNGトレインが水使用ペナルティを回避するため、市場全体の成長を上回っています。シェル＆チューブ型は、高圧石油化学サービスに不可欠なASME認証により、2025年に35.4%のシェアを維持しました。プレート＆フレーム型は地域冷暖房で増加し、プリント回路型は200バール以上で稼働する水素ステーションで優位に立っています。
* 材料別: 特殊合金は、水素圧縮機、オフショアサワーガス施設、脱塩プラントでチタンGrade 2や高耐孔食性ニッケル合金が必要とされるため、7.0%のCAGRで拡大するでしょう。ステンレス鋼は、食品・飲料の衛生基準や中程度の塩化物に対応する二相鋼により、2025年に30.5%のシェアを維持しました。
* 流動配置別: 対向流は、原油予熱や給水用途で熱回収を最大化する優れた対数平均温度差により、65.1%のシェアを維持しました。一方、交差流設計は、小型モジュール炉（SMR）が冷却プールに浸漬された垂直交差流バンドルに依存する受動安全システムを採用するため、6.7%のCAGRで成長しています。
* 最終用途産業別: 化学・石油化学施設は2025年に売上高の30.2%を占め、アジア太平洋地域のエチレンクラッカーやヨーロッパの再生可能ディーゼル改修に支えられ、5.9%のCAGRで成長するでしょう。石油・ガスは、大規模な極低温バンドルを展開するLNG輸出ターミナルに支えられ、約24%のシェアを維持しました。

地域分析
* アジア太平洋地域: 中国の4,000万トン/年製油所プロジェクト、インドのHPCL Barmer改修、ASEANの石油化学投資に牽引され、2026年から2031年にかけて6.5%のCAGRを記録する見込みです。2031年までに市場規模は102億米ドルに達する可能性があります。
* ヨーロッパ: 厳格なエネルギー効率指令とスカンジナビアでの地域冷暖房の成長により、2025年に33.0%のシェアを維持しました。
* 北米: LNGターミナル、SMRパイロット、バージニア州とアリゾナ州のデータセンター回廊が受注を押し上げて、約22%の売上高に貢献しています。
* 中東およびアフリカ: ガス処理と脱塩のために空冷式熱交換器に依存しています。
* 南米: ブラジルとアルゼンチンの製油所近代化に焦点を当てています。

競争環境
市場は中程度の断片化が進んでおり、上位5社が2025年の世界売上高の約35%を占めています。Alfa LavalはAalborg Industriesを買収して海洋ボイラーの専門知識を獲得し、Chart IndustriesはHowdenの圧縮技術と極低温熱交換器を組み合わせ、統合された水素液化スキッドの提供を目指しています。Danfoss、SPX Flow、GEAは、事業売却後、プレート＆フレーム型および産業プロセスユニットにポートフォリオを再編しました。
新興企業は、積層造形（アディティブマニュファクチャリング）を用いて、25%高い熱伝達率と40%の軽量化を実現するトポロジー最適化されたコアを製造しています。デジタルツインやIoT予測保守スイートは、サービス収益源を生み出し、スイッチングコストを高めています。ASME Section III（原子力）やISO 19880-1（水素）などの認証障壁は、厳格な品質システムを持つ既存企業に有利に働き、新規参入を遅らせています。

最近の業界動向
* 2025年10月: Shenshiは、燃料ガス供給システム（FGSS）向けにPCHE-LNG熱交換器を発表しました。
* 2025年9月: Alfa Laval Aalborg Header-Coil A/Sは、大規模熱エネルギー貯蔵システム向けに設計されたヘッダー＆コイル熱交換器を発表しました。
* 2025年7月: Southwest Research Institute (SwRI) は、航空宇宙および高性能アプリケーション向けに設計されたメガワットスケールの熱交換器試験施設を発表しました。
* 2025年4月: Alfa Lavalは、水素などのクリーンエネルギーから重工業プロセスまで、幅広い分野でエネルギー効率を向上させるために設計されたTS25セミ溶接熱交換器を発表しました。

このレポートは、世界の熱交換器市場に関する包括的な分析を提供しています。

1. 調査の前提と市場定義
本調査における熱交換器市場は、シェル＆チューブ、プレート＆フレーム（ガスケット式、ろう付け式、溶接式）、空冷式、再生式、プリント回路式など、2つの静止流体間で固体壁を介して熱を伝達する新規製造機器を対象としています。市場規模は、プロセス産業、発電所、HVAC設備、地域エネルギーシステムへの出荷を工場出荷価格で評価しており、アフターマーケット部品や自動車用マイクロチャネルユニットなどは対象外です。

2. 調査方法
Mordor Intelligenceの調査は、産業の総固定資本形成、新規電力容量、地域冷暖房の建設、化学製品生産指数に基づいたトップダウンの需要プールモデルを採用し、ベンダー出荷量や平均販売価格のボトムアップチェックで検証されています。鉄鋼価格指数、精製所の稼働率、環境効率義務、LNG液化投資などの主要変数を多変量回帰分析とARIMAオーバーレイで組み合わせ、2030年までの市場量を予測しています。データは毎年更新され、重要な市場イベントによって中間更新が行われます。本調査のデータは、新規機器の収益のみを2025年定額ドルで報告し、毎年モデルを更新することで高い信頼性を確保しています。

3. エグゼクティブサマリーと市場予測
熱交換器市場は、2031年までに247.3億米ドルに達すると予測されています。製品タイプ別では、空冷式熱交換器が2026年から2031年にかけて年平均成長率6.6%で最も速い成長を遂げると見込まれています。エキゾチック合金は、水素圧縮、脱塩、オフショアのサワーガスプロジェクトで必要とされる耐食性から、そのシェアを拡大しています。地域別では、アジア太平洋地域が製油所や石油化学の巨大プロジェクトに支えられ、2031年まで年平均成長率6.5%で最高の成長見通しを示しています。EPC（設計・調達・建設）の短いリードタイム（12週間）に対応するため、ベンダーは原材料の在庫確保、デジタルツインの活用、標準化されたスキッドマウントユニットの提供を行っています。プリント回路熱交換器は、水素パイロットプラントや小型モジュール炉（SMR）が必要とするコンパクトで高圧のユニットとして採用が促進されています。

4. 市場の状況
4.1 市場の推進要因
LNG液化プロジェクトの急増、GCCおよび東南アジアにおける地域冷暖房の拡大、水素パイロットプラントでのプリント回路熱交換器採用、EUの産業用ボイラー改修、小型モジュール炉（SMR）の展開、データセンターの液冷採用などが市場を牽引しています。

4.2 市場の阻害要因
ニッケルやチタンの価格変動、バイオプロセスにおけるファウリング問題、EPCからの短いリードタイム要求、発電所における直接空冷の採用などが市場の成長を抑制する要因となっています。

4.3 その他の分析
サプライチェーン分析、規制動向、技術動向、ポーターのファイブフォース分析（サプライヤーとバイヤーの交渉力、新規参入の脅威、代替品の脅威、競争の激しさ）も市場の包括的な理解のために含まれています。

5. 市場セグメンテーション
市場は、以下の主要なカテゴリで詳細に分析されています。
* タイプ別: シェル＆チューブ、プレート＆フレーム、空冷式、再生式、プリント回路、その他。
* 材料別: ステンレス鋼、炭素鋼、非鉄金属、エキゾチック合金、ポリマーおよび複合材料。
* フロー配置別: 対向流、並行流、交差流、ハイブリッド/多段。
* 最終用途産業別: 石油・ガス、化学・石油化学、発電、食品・飲料、パルプ・紙、水・廃水処理、その他多様な産業。
* 地域別: 北米、欧州、アジア太平洋、南米、中東・アフリカの主要国および地域。

6. 競争環境
市場集中度、M&Aやパートナーシップなどの戦略的動向、主要企業の市場シェア分析が含まれます。Alfa Laval AB、Kelvion Holding GmbH、Danfoss A/Sなど、24社の主要企業プロファイルが提供されており、各社の概要、財務情報、戦略、製品・サービス、最近の動向が詳述されています。

7. 市場機会と将来展望
レポートでは、未開拓市場や満たされていないニーズの評価を通じて、将来の市場機会についても言及しています。

1. はじめに

• 1.1 調査の前提と市場の定義
• 1.2 調査範囲

2. 調査方法

3. エグゼクティブサマリー

4. 市場概況

• 4.1 市場概要
• 4.2 市場の推進要因
  • 4.2.1 LNG液化プロジェクトの急増が極低温熱交換器の需要を押し上げ
  • 4.2.2 GCCおよび東南アジアにおける地域冷房の拡大がプレート式熱交換器の販売を促進
  • 4.2.3 水素パイロットプラントが200バールサービス向けにプリント回路熱交換器を採用
  • 4.2.4 EUの産業用ボイラーの義務的なアップグレードがレトロフィットチューブバンドルを促進
  • 4.2.5 SMR（小型モジュール炉）の展開にはコンパクトな安全等級熱交換器が必要
  • 4.2.6 データセンターにおける液冷の採用がマイクロチャネルの導入を加速
• 4.3 市場の阻害要因
  • 4.3.1 ニッケルとチタンの価格変動が耐食性ユニットの価格を上昇
  • 4.3.2 バイオプロセスにおけるファウリング問題がバイオ精製所での採用を制限
  • 4.3.3 EPCからの12週間のリードタイム要求が受注生産設計を抑制
  • 4.3.4 発電所における直接空冷が空冷式熱交換器の需要を奪う
• 4.4 サプライチェーン分析
• 4.5 規制の見通し
• 4.6 技術の見通し
• 4.7 ポーターの5つの力
  • 4.7.1 供給者の交渉力
  • 4.7.2 買い手の交渉力
  • 4.7.3 新規参入の脅威
  • 4.7.4 代替品の脅威
  • 4.7.5 競争の激しさ

5. 市場規模と成長予測

• 5.1 種類別
  • 5.1.1 シェル＆チューブ
  • 5.1.2 プレート＆フレーム（ガスケットプレート、ブレージングプレート、溶接プレート）
  • 5.1.3 空冷式（フィン＆チューブ、プレートフィン、マイクロチャネル）
  • 5.1.4 再生式（ロータリー式、プレート式）
  • 5.1.5 プリント回路
  • 5.1.6 その他（二重管、スパイラル、同軸）
• 5.2 材料別
  • 5.2.1 ステンレス鋼
  • 5.2.2 炭素鋼
  • 5.2.3 非鉄金属（銅、アルミニウム）
  • 5.2.4 特殊合金（チタン、ニッケル、ハステロイ）
  • 5.2.5 ポリマーおよび複合材料（PTFE、グラファイト、セラミック）
• 5.3 流れの配置別
  • 5.3.1 対向流
  • 5.3.2 並行流
  • 5.3.3 交差流
  • 5.3.4 ハイブリッド/多パス
• 5.4 最終用途産業別
  • 5.4.1 石油・ガス
  • 5.4.2 化学・石油化学
  • 5.4.3 発電（原子力を含む）
  • 5.4.4 食品・飲料
  • 5.4.5 パルプ・紙
  • 5.4.6 水・廃水処理
  • 5.4.7 その他の産業（自動車・輸送、冶金、鉱業、HVACR、医薬品・バイオテクノロジー）
• 5.5 地域別
  • 5.5.1 北米
  • 5.5.1.1 米国
  • 5.5.1.2 カナダ
  • 5.5.1.3 メキシコ
  • 5.5.2 欧州
  • 5.5.2.1 英国
  • 5.5.2.2 ドイツ
  • 5.5.2.3 フランス
  • 5.5.2.4 イタリア
  • 5.5.2.5 スペイン
  • 5.5.2.6 北欧諸国
  • 5.5.2.7 ロシア
  • 5.5.2.8 その他の欧州
  • 5.5.3 アジア太平洋
  • 5.5.3.1 中国
  • 5.5.3.2 インド
  • 5.5.3.3 日本
  • 5.5.3.4 韓国
  • 5.5.3.5 ASEAN諸国
  • 5.5.3.6 オーストラリア
  • 5.5.3.7 その他のアジア太平洋
  • 5.5.4 南米
  • 5.5.4.1 ブラジル
  • 5.5.4.2 アルゼンチン
  • 5.5.4.3 チリ
  • 5.5.4.4 コロンビア
  • 5.5.4.5 その他の南米
  • 5.5.5 中東・アフリカ
  • 5.5.5.1 サウジアラビア
  • 5.5.5.2 アラブ首長国連邦
  • 5.5.5.3 南アフリカ
  • 5.5.5.4 エジプト
  • 5.5.5.5 その他の中東・アフリカ

6. 競合情勢

• 6.1 市場集中度
• 6.2 戦略的動向（M&A、パートナーシップ、PPA）
• 6.3 市場シェア分析（主要企業の市場順位/シェア）
• 6.4 企業プロファイル（グローバル概要、市場概要、主要セグメント、利用可能な財務情報、戦略情報、製品＆サービス、最近の動向を含む）
  • 6.4.1 Alfa Laval AB
  • 6.4.2 Kelvion Holding GmbH
  • 6.4.3 Danfoss A/S
  • 6.4.4 SPX Flow Inc.
  • 6.4.5 GEA Group AG
  • 6.4.6 Hisaka Works Ltd.
  • 6.4.7 Xylem Inc.
  • 6.4.8 Thermax Ltd.
  • 6.4.9 Mersen SA
  • 6.4.10 API Heat Transfer Inc.
  • 6.4.11 GE Vernova Inc.
  • 6.4.12 Barriquand Technologies Thermiques SAS
  • 6.4.13 Koch Heat Transfer Company LP
  • 6.4.14 SWEP International AB
  • 6.4.15 Heatric
  • 6.4.16 Kobelco Steel Ltd.
  • 6.4.17 Accessen Group
  • 6.4.18 Funke WärmeaustauscherGmbH
  • 6.4.19 Tranter Inc.
  • 6.4.20 HRS Heat Exchangers Ltd.
  • 6.4.21 Hamon Thermal Europe SA
  • 6.4.22 Graham Corporation
  • 6.4.23 United Heat Transfer Ltd.
  • 6.4.24 KRN Heat Exchanger & Refrigeration Ltd.

7. 市場機会と将来展望