投資信託資産の市場規模と展望、2025年～2033年

世界の投資信託資産の市場は、2024年に70兆373億2800万米ドルと評価され、2025年には78兆466億2100万米ドルに達し、2033年までには187兆448億3500万米ドルに成長すると予測されています。この予測期間（2025年から2033年）における年平均成長率（CAGR）は11.5%と見込まれています。この市場の成長を牽引する主要因としては、投資信託への投資の増加と、デジタル化された技術の導入が挙げられます。

**市場概要**
投資信託は、専門家によって運用される投資戦略の一つです。これは、複数の異なる投資家から資金を集め、その資金を株式、債券などの様々な証券に分散して投資する金融商品です。通常、資産運用会社（AMC）によって管理されており、最も人気のある投資選択肢の一つとして広く認識されています。資産運用会社は、共通の投資目標を持つ個人投資家や機関投資家から資金を募り、それを統合して運用します。投資信託は、多様な産業の株式で構成されたポートフォリオに投資することで、投資家が非系統的リスク（個別銘柄固有のリスク）をヘッジするのに役立ちます。個別株式が系統的リスクと非系統的リスクの両方にさらされるのに対し、投資信託は主に系統的リスク、つまり市場リスクのみにさらされるため、リスク分散の手段として有効です。

投資信託資産の市場拡大に寄与する要因としては、裁量所得の増加、収益性の高い事業への資金の動員と配分、そして国内貯蓄への重点化が挙げられます。さらに、利便性と効率的なサービスを提供し、運用コストを削減するために、投資信託会社は人工知能（AI）、ロボアドバイザー、クラウドコンピューティング、ビッグデータ分析、ブロックチェーンといった先端技術を積極的に活用しています。これらの要素が相まって、市場の成長を強力に後押ししています。

しかしながら、投資信託にはいくつかの課題も存在します。例えば、多額の手数料、管理コストの上昇、そして市場の変動性が挙げられます。特に、資本市場の変動性は投資信託の純資産価値（NAV）の変動幅として現れ、変動性が高いほどリスクが高いと見なされます。激しい市場変動時には、投資信託の収益が最小限に抑えられ、投資家が大きな損失を被る可能性があります。このように、株式や債券といった基礎となる証券価格の絶え間ない変動と変化が、投資信託資産の市場拡大を阻害する要因となっています。

**市場の成長要因**
投資信託への投資を促進する様々な要因が存在します。まず、国内貯蓄への重点化、可処分所得の増加、そして収益性の高い投資への資金の動員と配分が挙げられます。これにより、世界中の小規模および大規模な貯蓄者が投資計画に参加し、資本市場の拡大から利益を得ることが可能になります。
次に、投資信託セクターにおける製品とサービスの提供の目覚ましい発展と標準化、そして複数の民間セクターファンドの普及が市場の成長を推進しています。製品の多様化と質の向上は、より多くの投資家を引き付けています。

さらに、投資信託業界はロボアドバイザー、ブロックチェーン、人工知能、ビッグデータ分析、クラウドコンピューティングといった新技術を最も迅速に採用している業界の一つです。投資信託会社はこれらの技術を利用して、プロセスの集中化を進め、効率性を高め、複雑なサービスへのアクセスを簡素化し、業界全体のコストとリスクを低減しています。より統合された付加価値の高いサービスの導入は、顧客ロイヤルティの獲得にも貢献しています。デジタル化された技術の導入と展開は、利便性と効率的なサービスを提供し、運用コストを削減するために拡大しており、これが世界市場の成長に大きく貢献しています。

政府や規制機関、その他の当局による支援も重要な成長要因です。多くの国で、これらの機関は投資信託事業の支援と育成に努めています。規制機関はまた、e-ウォレット、e-コマース流通、その他のプラットフォームとの提携を通じて、市場の拡大と浸透をさらに促進しています。加えて、各国の投資信託販売会社は市場の急速な発展に積極的に貢献しており、それぞれの政府から提供する製品の範囲を拡大するよう強く奨励されています。これにより、チャネルパートナーとの関係の質と深さが高まり、投資信託プロバイダーの収益成長が加速しています。政府の支援の増加と洗練された投資信託プログラムは、今後数年間で市場に大きな利益をもたらすと予想されます。

**市場の抑制要因**
前述の通り、投資信託市場の成長を阻害する要因も存在します。
第一に、「多額の投資信託費用」と「管理コストの上昇」です。投資信託は運用手数料、信託報酬、販売手数料など、様々な費用がかかる場合があります。これらの費用は投資家の実質的なリターンを減少させるため、投資をためらう要因となり得ます。また、運用会社側の管理コストが増加すれば、それが手数料に転嫁される可能性もあり、市場の健全な成長を阻害する恐れがあります。
第二に、「資本市場の変動性」です。投資信託の純資産価値（NAV）は、組み入れている株式や債券などの価格変動に直接影響されます。市場の変動性が高いということは、NAVの変動幅が大きいことを意味し、これはより高いリスクを伴います。特に激しい市場変動時には、投資信託が期待通りのリターンを提供できず、投資家が損失を被る可能性が高まります。このような継続的な価格変動は、投資家心理を冷え込ませ、新たな投資を抑制する可能性があります。

**市場の機会**
投資信託資産の市場には、成長をさらに加速させる多くの機会が存在します。
最も重要な機会の一つは、世界各国政府と規制当局による継続的な支援と奨励です。政府は、投資信託が国民の貯蓄を動員し、資本市場を活性化させる上で果たす役割を認識しています。そのため、規制の枠組みを整備し、投資信託の普及を促進する政策を打ち出すことで、市場の成長を後押ししています。例えば、投資信託の販売チャネルの多様化を支援するために、e-ウォレットやe-コマースプラットフォームとの提携を奨励する動きが見られます。これにより、より多くの人々が投資信託にアクセスしやすくなり、市場の浸透率が向上します。
また、投資信託の販売会社が提供する製品の範囲を拡大するよう奨励されることで、投資家はより幅広い選択肢を得ることができ、これは市場全体の活性化につながります。
さらに、金融リテラシーの向上と投資信託に関する一般の理解の深化も大きな機会です。教育プログラムや情報提供の強化を通じて、投資家が投資信託のメリットとリスクを適切に理解できるようになれば、より多くの人々が自信を持って投資信託を利用するようになり、市場の持続的な成長が期待されます。
革新的な投資信託プログラムや、テクノロジーを活用したパーソナライズされたサービス（ロボアドバイザーによるポートフォリオ提案など）の開発も、新たな顧客層を引き付け、市場を拡大する機会となります。これらの進歩は、投資信託をよりアクセスしやすく、効率的で、個々の投資家のニーズに合わせたものにし、結果として市場全体の成長を促進するでしょう。

**地域分析**
**北米市場**
北米は、予測期間中に年平均成長率（CAGR）10.41%で拡大し、投資信託資産の市場を牽引する地域となるでしょう。投資信託は、およそ1世紀にわたり北米経済の主要な推進力の一つとして機能してきました。例えば、金融、保険、不動産に関する報告書によると、2019年にはアメリカの世帯の46.4%が投資信託を保有していました。これは、家計が経済的困難な時期に財政を管理する上で、投資信託がいかに重要であるかを示しています。
マネーマーケットファンドは、高い流動性と地域内で最高の短期利回りを提供する特性から、個人、企業、その他の機関投資家によって現金管理手段としても利用されています。北米の多くの人々は、他のタイプの投資信託と比較して高いリターンが期待できるため、一般的に株式投資信託を好む傾向にあります。株式投資信託は、年金制度、税制優遇退職金制度、資産退職ポートフォリオ計画など、家族が長期的な財務目標を達成する上でも役立っています。
さらに、この地域における経済の流動性問題の増加が、パッシブファンドへの消費者需要を促進しており、これが投資信託資産の市場を急速に拡大させています。

**ヨーロッパ市場**
ヨーロッパ市場は、年平均成長率（CAGR）11%で成長し、2030年までに29兆664億米ドルの規模に達すると予測されています。ドイツ、フランス、アイルランドにおけるサービス業と製造業の活動の増加は、ヨーロッパ経済に大きく貢献してきました。
欧州ファンド・資産運用協会（EFAMA）の報告によると、投資信託の金融資産市場において、家計が30.1%のシェアを占めており、これに銀行仲介業者、年金基金、保険会社が続いています。投資家は、投資信託への直接投資に加えて、年金、雇用、節税、保険計画など、様々なプログラムを通じて間接的に貢献しています。これらの要因により、人々は投資信託制度に対する理解を深めており、その結果、この地域における投資信託への需要が高まっています。
投資信託セクターは、多くの雇用を創出するため、ヨーロッパ経済の拡大にとって極めて重要です。また、パンデミック前の健康危機時には、輸出の増加と消費者財および鉱物燃料の需要の急増により、投資信託セクターは目覚ましい成長を遂げました。しかし、パンデミックの発生以来、投資信託事業は苦境に立たされています。

**セグメント分析**
**ファンドタイプ別**
投資信託資産の市場は、ファンドタイプに基づいて、株式ファンド、債券ファンド、マネーマーケットファンド、ハイブリッド＆その他のファンドに分類されます。
**株式ファンド**は、年平均成長率（CAGR）10.42%で成長し、最大の市場シェアを占めると予想されています。株式ファンドは、株式市場に資産を投資してファンド所有者にリターンを生み出す集約型投資ファンドであり、一般に「ストックファンド」とも呼ばれます。投資家は、単一の製品ソリューションで複数の株式に投資できるため、既存のポートフォリオを多様化できるという利点から、主に株式ファンドに投資します。分散投資、体系的な投資と引き出し、現在のおよび潜在的な株式ファンド保有を分析する専門的な資金管理といった要素が、このセグメントの拡大を推進しています。しかし、所有権の欠如や多額の隠れたコストが、株式ファンドセグメントの成長を阻害する可能性があります。
**債券ファンド**は、2番目に大きなシェアを占めるでしょう。債券ファンドまたは債務ファンドは、投資家が社債、国債、地方債、転換社債、その他の債務証券に投資することを可能にします。投資家は月々の収入を得るために債券ファンドに投資します。長期債券投資の利便性や、低い最低投資額で迅速な分散投資が可能であることなどが主要な市場トレンドです。さらに、投資リターンの増加、流動性、安定性、そして投資家向けの幅広い選択肢といった要素が、債券ファンド市場の成長を推進しています。
**マネーマーケットファンド**は、高い流動性と短期的な収益性を提供し、個人や機関投資家による現金管理手段として利用されています。
**ハイブリッド＆その他のファンド**は、株式と債券など複数の資産クラスを組み合わせることで、リスクとリターンのバランスを取ることを目指します。

**販売チャネル別**
販売チャネルに基づいて、市場は銀行、ファイナンシャルアドバイザー/ブローカー、直接販売者、その他に分類されます。
**ファイナンシャルアドバイザー/ブローカー**のセグメントは、年平均成長率（CAGR）10.5%で最も成長し、最大の市場シェアを占める可能性が高いです。ファイナンシャルアドバイザーは、顧客の財務状況に基づいて金融サービスを提供する専門家です。ブローカーは、それぞれの国の金融当局から認可を受け、顧客のために投資信託を販売します。ブローカーは、顧客確認（KYC）手続きへの支援、スキームに関する詳細情報の提供、投資信託申込書の記入など、プロセス全体を案内します。さらに、ファイナンシャルアドバイザーは、特定の投資に合わせたバンドル製品ポートフォリオを提供し、通常は顧客に代わって金融市場で取引を実行します。
**銀行**のセグメントは、2番目に大きなシェアを占めるでしょう。投資信託プロバイダーは複数の銀行と提携しており、銀行の投資アドバイザーは顧客がカスタマイズされたポートフォリオを作成するのを支援します。銀行は証券会社よりも低い最低口座残高要件を設定しているため、顧客が投資信託に投資するきっかけとなり、市場全体の拡大に貢献しています。その結果、これは銀行からの投資信託購入の増加につながります。さらに、銀行はローンや口座サービスを利用する顧客に対して、クロスセル戦略を通じて投資信託商品を提供しています。
**直接販売者**は、オンラインプラットフォームや企業のウェブサイトを通じて直接投資信託を販売するチャネルであり、特にデジタル化の進展とともにその重要性が増しています。
**その他**のチャネルには、保険会社や独立系ファイナンシャルプランナーなどが含まれます。

**投資家タイプ別**
投資家タイプに基づいて、市場は機関投資家と個人投資家に分類されます。
**機関投資家**のセグメントは、年平均成長率（CAGR）10.87%で成長し、最大の市場シェアを占める可能性が高いです。機関投資家とは、顧客や投資家に代わって株式、債券、その他の金融資産を売買、運用する企業や組織を指します。機関投資家は、個人投資家には通常利用できない、幅広い投資機会を調査するための専門知識と豊富なリソースを持っています。さらに、これらの投資家は様々な種類のファンドの証券や市場で取引を行うことができ、証券の需要と供給に影響を与えることができます。今後数年間で、これらの要因が市場の拡大を促進すると予想されます。
**個人投資家**のセグメントは、2番目に大きなシェアを占めるでしょう。個人投資家（リテール投資家とも呼ばれる）は、自身の資金を投じて特定の短期または長期の財務目標を達成するために、株式、上場投資信託（ETF）、および投資信託を購入・売却します。投資信託は、投資家のリスクプロファイル、投資期間、投資スタイルに基づいたカスタマイズされた適切な商品を提供するため、市場の成長に大きく貢献しています。

Report Coverage & Structure

• 目次
• セグメンテーション
• 調査方法論
• 無料サンプルを入手
• 目次
• エグゼクティブサマリー
• 調査範囲とセグメンテーション
• 調査目的
• 制限事項と仮定
• 市場範囲とセグメンテーション
• 考慮される通貨と価格設定
• 市場機会評価
• 新興地域／国
• 新興企業
• 新興アプリケーション／最終用途
• 市場動向
• 推進要因
• 市場警戒要因
• 最新のマクロ経済指標
• 地政学的な影響
• 技術的要因
• 市場評価
• ポーターの5つの力分析
• バリューチェーン分析
• 規制の枠組み
• 北米
• ヨーロッパ
• APAC
• 中東およびアフリカ
• LATAM
• ESGトレンド
• 世界の投資信託資産の市場規模分析
• 世界の投資信託資産の市場概要
• ファンドタイプ別
• 概要
• ファンドタイプ別金額
• 株式ファンド
• 金額別
• 債券ファンド
• 金額別
• マネーマーケットファンド
• 金額別
• ハイブリッドおよびその他ファンド
• 金額別
• 販売チャネル別
• 概要
• 販売チャネル別金額
• 銀行
• 金額別
• ファイナンシャルアドバイザー／ブローカー
• 金額別
• 直販業者
• 金額別
• その他
• 金額別
• 投資家タイプ別
• 概要
• 投資家タイプ別金額
• 機関投資家
• 金額別
• 個人投資家
• 金額別
• 北米市場分析
• 概要
• ファンドタイプ別
• 概要
• ファンドタイプ別金額
• 株式ファンド
• 金額別
• 債券ファンド
• 金額別
• マネーマーケットファンド
• 金額別
• ハイブリッドおよびその他ファンド
• 金額別
• 販売チャネル別
• 概要
• 販売チャネル別金額
• 銀行
• 金額別
• ファイナンシャルアドバイザー／ブローカー
• 金額別
• 直販業者
• 金額別
• その他
• 金額別
• 投資家タイプ別
• 概要
• 投資家タイプ別金額
• 機関投資家
• 金額別
• 個人投資家
• 金額別
• 米国
• ファンドタイプ別
• 概要
• ファンドタイプ別金額
• 株式ファンド
• 金額別
• 債券ファンド
• 金額別
• マネーマーケットファンド
• 金額別
• ハイブリッドおよびその他ファンド
• 金額別
• 販売チャネル別
• 概要
• 販売チャネル別金額
• 銀行
• 金額別
• ファイナンシャルアドバイザー／ブローカー
• 金額別
• 直販業者
• 金額別
• その他
• 金額別
• 投資家タイプ別
• 概要
• 投資家タイプ別金額
• 機関投資家
• 金額別
• 個人投資家
• 金額別
• カナダ
• ヨーロッパ市場分析
• 概要
• ファンドタイプ別
• 概要
• ファンドタイプ別金額
• 株式ファンド
• 金額別
• 債券ファンド
• 金額別
• マネーマーケットファンド
• 金額別
• ハイブリッドおよびその他ファンド
• 金額別
• 販売チャネル別
• 概要
• 販売チャネル別金額
• 銀行
• 金額別
• ファイナンシャルアドバイザー／ブローカー
• 金額別
• 直販業者
• 金額別
• その他
• 金額別
• 投資家タイプ別
• 概要
• 投資家タイプ別金額
• 機関投資家
• 金額別
• 個人投資家
• 金額別
• 英国
• ファンドタイプ別
• 概要
• ファンドタイプ別金額
• 株式ファンド
• 金額別
• 債券ファンド
• 金額別
• マネーマーケットファンド
• 金額別
• ハイブリッドおよびその他ファンド
• 金額別
• 販売チャネル別
• 概要
• 販売チャネル別金額
• 銀行
• 金額別
• ファイナンシャルアドバイザー／ブローカー
• 金額別
• 直販業者
• 金額別
• その他
• 金額別
• 投資家タイプ別
• 概要
• 投資家タイプ別金額
• 機関投資家
• 金額別
• 個人投資家
• 金額別
• ドイツ
• フランス
• スペイン
• イタリア
• ロシア
• 北欧
• ベネルクス
• その他のヨーロッパ
• APAC市場分析
• 概要
• ファンドタイプ別
• 概要
• ファンドタイプ別金額
• 株式ファンド
• 金額別
• 債券ファンド
• 金額別
• マネーマーケットファンド
• 金額別
• ハイブリッドおよびその他ファンド
• 金額別
• 販売チャネル別
• 概要
• 販売チャネル別金額
• 銀行
• 金額別
• ファイナンシャルアドバイザー／ブローカー
• 金額別
• 直販業者
• 金額別
• その他
• 金額別
• 投資家タイプ別
• 概要
• 投資家タイプ別金額
• 機関投資家
• 金額別
• 個人投資家
• 金額別
• 中国
• ファンドタイプ別
• 概要
• ファンドタイプ別金額
• 株式ファンド
• 金額別
• 債券ファンド
• 金額別
• マネーマーケットファンド
• 金額別
• ハイブリッドおよびその他ファンド
• 金額別
• 販売チャネル別
• 概要
• 販売チャネル別金額
• 銀行
• 金額別
• ファイナンシャルアドバイザー／ブローカー
• 金額別
• 直販業者
• 金額別
• その他
• 金額別
• 投資家タイプ別
• 概要
• 投資家タイプ別金額
• 機関投資家
• 金額別
• 個人投資家
• 金額別
• 韓国
• 日本
• インド
• オーストラリア
• 台湾
• 東南アジア
• その他のアジア太平洋
• 中東およびアフリカ市場分析
• 概要
• ファンドタイプ別
• 概要
• ファンドタイプ別金額
• 株式ファンド
• 金額別
• 債券ファンド
• 金額別
• マネーマーケットファンド
• 金額別
• ハイブリッドおよびその他ファンド
• 金額別
• 販売チャネル別
• 概要
• 販売チャネル別金額
• 銀行
• 金額別
• ファイナンシャルアドバイザー／ブローカー
• 金額別
• 直販業者
• 金額別
• その他
• 金額別
• 投資家タイプ別
• 概要
• 投資家タイプ別金額
• 機関投資家
• 金額別
• 個人投資家
• 金額別
• アラブ首長国連邦
• ファンドタイプ別
• 概要
• ファンドタイプ別金額
• 株式ファンド
• 金額別
• 債券ファンド
• 金額別
• マネーマーケットファンド
• 金額別
• ハイブリッドおよびその他ファンド
• 金額別
• 販売チャネル別
• 概要
• 販売チャネル別金額
• 銀行
• 金額別
• ファイナンシャルアドバイザー／ブローカー
• 金額別
• 直販業者
• 金額別
• その他
• 金額別
• 投資家タイプ別
• 概要
• 投資家タイプ別金額
• 機関投資家
• 金額別
• 個人投資家
• 金額別
• トルコ
• サウジアラビア
• 南アフリカ
• エジプト
• ナイジェリア
• その他の中東およびアフリカ
• LATAM市場分析
• 概要
• ファンドタイプ別
• 概要
• ファンドタイプ別金額
• 株式ファンド
• 金額別
• 債券ファンド
• 金額別
• マネーマーケットファンド
• 金額別
• ハイブリッドおよびその他ファンド
• 金額別
• 販売チャネル別
• 概要
• 販売チャネル別金額
• 銀行
• 金額別
• ファイナンシャルアドバイザー／ブローカー
• 金額別
• 直販業者
• 金額別
• その他
• 金額別
• 投資家タイプ別
• 概要
• 投資家タイプ別金額
• 機関投資家
• 金額別
• 個人投資家
• 金額別
• ブラジル
• ファンドタイプ別
• 概要
• ファンドタイプ別金額
• 株式ファンド
• 金額別
• 債券ファンド
• 金額別
• マネーマーケットファンド
• 金額別
• ハイブリッドおよびその他ファンド
• 金額別
• 販売チャネル別
• 概要
• 販売チャネル別金額
• 銀行
• 金額別
• ファイナンシャルアドバイザー／ブローカー
• 金額別
• 直販業者
• 金額別
• その他
• 金額別
• 投資家タイプ別
• 概要
• 投資家タイプ別金額
• 機関投資家
• 金額別
• 個人投資家
• 金額別
• メキシコ
• アルゼンチン
• チリ
• コロンビア
• その他のLATAM
• 競合環境
• 投資信託資産の市場プレイヤー別シェア
• M&A契約と提携分析
• 市場プレイヤー評価
• ブラックロック株式会社
• 概要
• 企業情報
• 収益
• 平均販売価格
• SWOT分析
• 最近の動向
• BNPパリバ投資信託
• キャピタル・グループ
• シティグループ株式会社
• ゴールドマン・サックス
• JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー
• モルガン・スタンレー
• ピムコ
• ステート・ストリート・コーポレーション
• バンガード・グループ株式会社
• 調査方法論
• 調査データ
• 二次データ
• 主要な二次情報源
• 二次情報源からの主要データ
• 一次データ
• 一次情報源からの主要データ
• 一次情報の内訳
• 二次および一次調査
• 主要な業界インサイト
• 市場規模推定
• ボトムアップアプローチ
• トップダウンアプローチ
• 市場予測
• 調査仮定
• 仮定
• 制限事項
• リスク評価
• 付録
• ディスカッションガイド
• カスタマイズオプション
• 関連レポート
• 免責事項