世界の海洋掘削市場：種類別、深度別、地域別（2025年～2030年）

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海洋掘削市場の市場規模は、2025年に312億2,000万米ドルと推定され、予測期間（2025～2030年）の年平均成長率（CAGR）は5.02%で、2030年には398億9,000万米ドルに達する見込みです。
長期契約のリグはすでに310億米ドルを超える仕事を受注しており、請負業者はキャッシュフローの見通しを立てやすく、短期的な支出計画を後押ししています。

世界のリグ稼働率は2014年以降で最も高い82%に達し、日当は2021年以降54%上昇し、ジャッキアップでは平均11万8,000米ドル、ドリルシップでは平均41万9,000米ドルに達しています。Noble CorporationによるDiamond Offshoreの買収（16億米ドル）により、12隻の第7世代ドリルシップ船団が誕生。燃料消費量を最大40％削減するハイブリッド式リグや、コストのかかるダウンタイムを防止するAI対応掘削システムなどの技術の進歩により、利幅が拡大し、より厳しいESG基準に沿った操業が可能になります。

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レポートの主な要点

• リグの種類別では、ジャッキアップが2024年の売上高シェア43.24%を占め、ドリルシップが2030年までのCAGR 7.05%で最速の拡大を記録。
• 水深別では、浅海掘削事業が2024年のオフショア・ドリリング市場シェアの51.19%を占め、深海および超深海プロジェクトは2025～2030年のCAGRが6.22%。
• 地域別では、中東・アフリカ地域が2024年に海洋掘削市場の30.94%を占め、CAGRは5.57%と全地域の中で最も早く進む見通し。

中東のメガプロジェクトで高まるジャッキアップ需要

サウジアラムコは、深海プロジェクトと比較して損益分岐点コストを低く抑えながら上流の生産能力を最大化するため、2024年までに稼働中の船隊をほぼ倍増させる90隻のジャッキアップを稼働させる計画です^[3]。湾岸の日当は7万8,000米ドルから9万8,000米ドルの間であり、コモディティ価格の変動にもかかわらず、好調な海洋掘削市場を維持する有利な経済性を提供しています。サウジアラビアは2024年に20件以上のジャッキアップ契約を停止し、年間成長率の予想を4％から1％に抑えましたが、地域の需要は、複数年の生産能力目標、政府の安定性、資本への容易なアクセスに支えられています。したがって、中東で活動するコントラクターは、高い稼働率と2030年まで見据えた長期的な安定収益という貴重な組み合わせを享受しています。

ブラジル、ガイアナ、ナミビアでの深海発見

エクソンモービルのガイアナ事業では、110億バレルを超える回収可能な液体を保有するスタブロエク・ブロックからの生産量が加速し、2024年中に104億米ドルの利益を生み出しました。ナミビアのビーナス油田は30億バレル以上と推定され、生産コストは1バレルあたり20米ドル以下。一方、ペトロブラスは、2028年までにブラジルのプレソルト層貯留層で280以上の井戸を掘削するために1,020億米ドルを計上し、デュアルBOPスタックを装備した高級ドリルシップに対する長期的な需要を強調しています。これら3つの海盆では、2025年にドリルシップのユーティリティが97%に達すると予測され、日当に対する圧力が高まり、海洋掘削市場の収益機会が高まります。これらのプロジェクトは、多くの陸上掘削よりも低価格で進められるため、世界的な原油価格が軟化した場合でも回復力を維持し、少なくとも今後10年間は需要の中心地としての地位を固めるでしょう。

E&P資本投資は2014年の水準を上回り回復

世界の上流資本支出は2025年に3,000億米ドルを超え、景気後退前のピークを上回りました。オペレーターは、プロジェクト経済性の改善、ブレント平均が1バレル当たり80米ドル近辺で安定していること、排出原単位が1boe当たり13.6kg CO₂eと低くなっていることなどを、新たな海洋掘削市場への投資を承認した理由として挙げています。2025年までの支出コミットメントは、アジアが410億米ドルでトップ、次いで中東が330億米ドルで、回復の地理的幅の広さを裏付けています。米国エネルギー情報局は、ブレントが2025年に74米ドル、2026年に66米ドルまで緩和すると予測していますが、深海掘削資産の長いリードタイムと数十年のライフサイクルにより、オペレーターは価格サイクルをヘッジし、依然として2桁のリターンを得ることができます^[4]。

ハイブリッド式「低炭素」リグが燃料消費を削減

ノルウェーの大陸棚では、2024年に初のハイブリッド・ジャッキアップが導入され、バッテリー・エネルギー貯蔵と先進のエンジン管理ソフトウェアを統合することで、30～40％の燃料削減を実証しました。OnePetroのケーススタディでは、AI対応システムによって深海油井の計画外ダウンタイムが150日短縮された後、ペトロブラスで1億3,000万米ドルの節約に成功したことが明らかになり、低コストと低排出という2つの価値提案が強化されました。Huismanの過酷な環境に対応するセミサブは、陸上または浮体式風力から電力を供給することで、排出量を86％削減することができ、リグが効率的なマイクログリッドとして機能する未来を指し示しています。ノルウェーのNOx基金は、アップグレード費用の最大80％をオフセットするため、投資回収期間が短縮され、フリート全体の採用に拍車がかかります。したがって、ハイブリッド化は商業的なメリットとESG的なメリットをもたらし、特に顧客が海洋掘削市場の入札評価でカーボン・スクリーンを鮮明にするにつれて、より環境に優しいリグへの投資を加速させるインセンティブ・ループを生み出します。

加速する洋上風力リースへの転換

石油メジャーは現在、再生可能エネルギー開発業者と直接、海底鉱区を争っており、彼らの参入により、ヨーロッパでは風力リース価格が1ブロックあたり1億米ドルを超えるものもあり、特定の海盆では従来型のE&P権益が限界に達しています。それにもかかわらず、最初のメキシコ湾風力オークションで落札されたのはわずか1件で、地域の電力価格の低さ、暴風リスク、州による義務付けの乏しさといった課題が浮き彫りになりました。バイデン政権が掲げる2030年までに30GWの洋上風力発電という目標は、米国大西洋の掘削可能な海域を制限する可能性がある一方で、メキシコ湾にはほとんど影響を与えないというもので、これは海域によって変位リスクにばらつきがあることを示しています。多様な船隊を有する請負業者は、風力基礎のための据付船やジャッキアップを供給することで適応することができ、失われた掘削需要を部分的に相殺することができます。このシフトは海洋掘削市場にとって逆風であることに変わりはありませんが、その深刻さは、世界的な脅威というよりも、むしろ地域の政策、送電網の経済性、地域の地質によって異なります。

不安定なブレント・ブレークベンズがFIDを抑制

ブレント原油は、2024年の81米ドルから2026年には66米ドルまで軟化すると予測され、この変動によりE&Pはプロジェクトの経済性を低水準でストレステストすることを余儀なくされ、高コストの見込みに対する最終的な投資決定が抑制されます。深海のブレークイーブンが1バレル当たり60米ドルを超えるオペレーターは、価格が安定するまでプロジェクトの認可を延期しています。FPSOのリードタイム、規制の見直し、資本規律の強化により、次の深海リグ需要の波はすでに2026年まで先送りされ、稼働率の回復曲線は長期化しています。とはいえ、ガイアナのようなブレークイーブンが30米ドル以下の超競争的な事業は衰えることなく続いており、海洋掘削市場におけるティア1とマージナル資産の分岐を示しています。この乖離により、請負業者は、価格環境が軟化しても、プレミアムで弾力性のあるプロジェクトに参加する資格を得るために、船隊を技術的に最新に保つことを余儀なくされています。

セグメント分析

リグの種類別： ドリルシップがプレミアム成長を牽引

ジャッキアップは、浅海でのコスト効率とサウジアラムコとADNOCの豊富な受注残を背景に、2024年の海洋掘削市場の43%を支配。これらのプログラムは浅瀬に重点を置いているため、原油価格が軟調な時期でも需要は安定しており、ベースラインのユーティリティは安定しています。逆に、ドリルシップの2024年の売上シェアは26%にとどまったものの、ブラジル、ガイアナ、ナミビアでの深海プロジェクトが拡大するにつれて、2030年までの年平均成長率は7%となり、セグメントミックスの中で最速となります。セミサブマーシブルは、過酷な環境と中水域でニッチな地位を占め、プラットフォームリグとバージリグはレガシーな棚田を対象としているため、新規プロジェクトの成長にはあまり影響されません。

海洋掘削市場規模の中で、深海への設備投資に対応するドリルシップを差別化するには、優れた技術的特徴が役立ちます。デュアルBOPスタック、冗長DPシステム、リアルタイムデジタルツインを装備した第7世代ユニットは、複雑な坑井プログラムをサポートし、50万米ドル以上の日当を正当化する95%を超える稼働率を実現します。ドリルシップの稼働率は、2025年には97%に達すると予想され、これに対してジャッキアップは85～90%、セミサブは80%未満にとどまり、予備能力が底を打てば、さらにレートが上昇する見込みです。このセグメントの勢いは、最新の深海対応船隊を保有するコントラクターに、旧式または洗練されていない資産を保有する同業他社に比べて優れた収益指標を提供します。

水深別： 深海の経済性が市場ダイナミクスを再形成

水深400フィート未満の浅海掘削プロジェクトは、投資回収サイクルを短縮するメキシコ湾や北海の既存プラットフォームインフラを活用し、2024年の海洋掘削市場シェアの51%を維持。このような比較的低リスクのプログラムは、原油価格の変動が激しい時期でも資本を引き付け続け、ジャッキアップのリピート作業の大きな基盤を維持します。しかし、水深1,500フィート以上の深海・超深海掘削プログラムは、スタブロエク油田、オレンジ海盆、ブラジルのプレソルト油田などのフロンティア油田で、規模の経済により開発単価がバレル当たり30米ドル以下に低下しているため、2030年まで年平均成長率6%で加速しています。

深海掘削は現在、新規グリーンフィールドの認可の大部分を占めており、超深海掘削の入札は、2021年の39%から2025年に発行されるリグの問い合わせ全体の57%を占めています。海底工場のコンセプト、到達範囲の広い水平掘削、高速データモニタリングは、生産の信頼性を向上させ、計画外のダウンタイムを削減します。その結果、ライフサイクルコスト分析では、多くのE&Pが深海掘削プロジェクトをシェール井戸よりも上位に位置づけ、10年来の陸上タイトオイルへの偏重を逆転させました。これらの要因は、海洋掘削市場の深海への長期的な軸足を強化し、ハイスペックなリグと関連サポートサービスの需要を支えています。

地域分析

中東とアフリカは、2024年に合計で海洋掘削市場の31%を占め、2030年まで年平均成長率6%で拡大します。サウジアラムコのジャッキアップ船隊を90ユニットに倍増させる計画は、史上最大のシングルオペレーター要件を構成する一方、ナミビアの数十億バレルのビーナスとグラフの発見は、2029年までにこの地域が超深海生産に参入することを予告しています。これらのプロジェクトは、投資を誘致する財政的条件の恩恵を受け、1バレル当たり25米ドル以下の損益分岐点を提供することで、さまざまな価格情勢に対応できる弾力性を備えています。

米国メキシコ湾の深海部門は、BPのファー・サウス・プロスペクトやシェブロンのバリーモアなどの海底タイバックを活用し、プロジェクトのフットプリントを最小限に抑えながら地域の生産量を引き上げています。陸上シェールとの競争が激化しているにもかかわらず、深海掘削の損益分岐点は1バレルあたり35～45米ドルに圧縮されており、ヘッドライン価格が下落してもキャッシュ・プラスの掘削を維持することができます。南米アメリカの成長ストーリーの中心は、1020億米ドルを投じるブラジルのプレソルト層と、2025年後半までに60万B/Dを超える生産量に急拡大するガイアナであり、積極的なスケジュールを満たすためにドリルシップの継続的な配備が必要である。

アジア太平洋地域は、海洋掘削市場の次の有望な舞台として浮上しており、東南アジアのE&Pは2028年までに、海洋ガス開発とCCS対応鉱区に1,000億米ドルを投じる予定です。インドネシアとマレーシアは、低炭素の水素対応インフラを優先した新規鉱区を提供し、ハイブリッド電源と排出ガス追跡に精通した請負業者に道を開いています。ヨーロッパの北海は、風力リース競争と乗組員の引退という二重のプレッシャーに直面していますが、過酷な環境の坑井に対するハイスペックなセミサブの需要と、タイバックの経済性を支える高密度のレガシーインフラのフットプリントによって、関連性を維持しています。このような幅広い地理的分散は、周期的な変動 を平準化し、多角的な請負業者がリグを海盆間で再配置してユーティリティ を確保するのに役立ちます。

競争環境

業界再編は競争力学を再構築しており、上位3社（トランスオーシャン、ノーブル、バラリス）の受注残は合計で310億米ドルに達し、海洋掘削市場規模における契約収益の約38%を占めています。ノーブルがダイヤモンド・オフショアを16億米ドルで買収したことで、第7世代のドリルシップが4隻追加され、高級深海掘削船団での地位が強化されました。トランスオーシャンとシードリルとの間で噂されている合併を含め、サプライヤーの数はさらに減少し、規模と新世代の設備が価格決定権を握る寡占構造に向かう可能性があります。

技術投資が次の競争フロンティアを形成 ADNOCは、掘削パラメータを最適化し、目に見えないロスタイムを削減するAIソリューションによって、2023年に5億米ドルの金額増を生み出しました。ペトロブラスは、ソフトウェアによって150日間の深海でのダウンタイムを回避し、1億3,000万米ドルを節約しました。例えば、マースクのバッテリーを搭載したリグは、坑井ごとのディーゼル消費量を40%削減し、マージンを犠牲にすることなく競争力のある入札を可能にしています。

請負業者はまた、地域リスクを軽減するために地理的分散を追求しています。トランスオーシャンの受注ポートフォリオは、インド、ノルウェー、オーストラリア、米国にまたがっており、需要サイクル全体で収益の可視性を平滑化しています。Valarisは船隊の合理化に着手しており、旧式のセミサブを引退させ、VALARIS 247などのジャッキアップを1億800万米ドルで収益化し、優れた日当を得られるハイスペックな資産に焦点を絞っています。これらの動きは、より成熟した海洋掘削市場構造の特徴である、資本規律と限られた船隊拡張予算の高リターン配備を強調するものです。

最近の産業動向

• 2025年5月 エクソンモービルがナイジェリア沖の深海井戸の新規掘削に15億米ドルのコミットメントに調印。
• 2025年4月 BPは、メキシコ湾のファーサウスプロスペクトで、高品質の中新世貯留層で石油を発見したと発表。
• 2025年3月 Valaris社がドリルシップVALARIS DS-10を2年間で3億5,200万米ドルで契約。
• 2025年2月 SaipemとSubsea 7が47億米ドルの合併に合意。

海洋掘削産業レポート目次
1. はじめに
1.1 前提条件と市場定義
1.2 調査範囲
2. 調査方法
3. エグゼクティブサマリー
4. 市場概況
4.1 市場概要
4.2 市場促進要因
4.2.1 中東のメガプロジェクトにおけるジャッキアップ需要の増加
4.2.2 ブラジル、ガイアナ、ナミビアでの深海発見
4.2.3 2014年の水準を上回るE&P CAPEXの回復
4.2.4 ハイブリッド式「低炭素」リグが燃料消費を削減
4.2.5 自律掘削とデジタルツインが稼働率を向上
4.2.6 天然ガス需要の増加とガスインフラの発展
4.3 市場の阻害要因
4.3.1 加速する洋上風力リースブロックへの切り替え
4.3.2 ブレント・ブレークイーブンの変動がFIDを抑制
4.3.3 オフショア船員不足によるOPEXの高騰
4.3.4 ESGによる新造リグの資本不足
4.4 サプライチェーン分析
4.5 規制情勢
4.6 技術的展望
4.7 主要オフショア・プロジェクト・パイプライン
4.7.1 既存プロジェクト
4.7.2 計画・発表済みプロジェクト
4.8 ポーターの5つの力
4.8.1 サプライヤーの交渉力
4.8.2 バイヤーの交渉力
4.8.3 新規参入者の脅威
4.8.4 代替品の脅威
4.8.5 競争上のライバル関係
5. 市場規模と成長予測
5.1 リグの種類別
5.1.1 ジャックアップ
5.1.2 半潜水船
5.1.3 ドリルシップ
5.1.4 プラットフォーム／バージ、その他
5.2 水深別
5.2.1 浅海
5.2.2 深海・超深海
5.3 地域別
5.3.1 南米アメリカ
5.3.1.1 米国
5.3.1.2 カナダ
5.3.1.3 メキシコ
5.3.2 ヨーロッパ
5.3.2.1 ノルウェー
5.3.2.2 イギリス
5.3.2.3 ロシア
5.3.2.4 オランダ
5.3.2.5 ドイツ
5.3.2.6 その他のヨーロッパ
5.3.3 アジア・パシフィック
5.3.3.1 中国
5.3.3.2 インド
5.3.3.3 日本
5.3.3.4 韓国
5.3.3.5 ASEAN諸国
5.3.3.6 オーストラリア
5.3.3.7 その他のアジア太平洋諸国
5.3.4 南米アメリカ
5.3.4.1 ブラジル
5.3.4.2 アルゼンチン
5.3.4.3 コロンビア
5.3.4.4 その他の南米アメリカ
5.3.5 中東・アフリカ
5.3.5.1 サウジアラビア
5.3.5.2 アラブ首長国連邦
5.3.5.3 カタール
5.3.5.4 ナイジェリア
5.3.5.5 エジプト
5.3.5.6 その他の中東・アフリカ地域
6. 競争環境
6.1 市場集中度
6.2 戦略的な動き（M&A、パートナーシップ、PPA）
6.3 市場シェア分析（主要企業の市場ランク／シェア）
6.4 企業プロフィール（グローバルレベルの概要、市場レベルの概要、コアセグメント、財務情報、戦略情報、製品・サービス、最近の動向など）
6.4.1 Transocean Ltd.
6.4.2 Valaris plc
6.4.3 China Oilfield Services Ltd. (COSL)
6.4.4 Noble Corp.
6.4.5 Seadrill Ltd.
6.4.6 Shelf Drilling Ltd.
6.4.7 Borr Drilling Ltd.
6.4.8 ADNOC Drilling
6.4.9 PetroSaudi
6.4.10 KCA Deutag
6.4.11 Saipem SpA
6.4.12 Odfjell Drilling
6.4.13 Stena Drilling
6.4.14 Maersk Drilling (Noble)
6.4.15 Baker Hughes Co.
6.4.16 Halliburton Co.
6.4.17 Schlumberger Ltd.
6.4.18 Weatherford Int’l
6.4.19 Petrofac Ltd.
6.4.20 Exalo Drilling
7. 市場機会と将来展望
7.1 ホワイトスペースとアンメットニーズの評価

 

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